Nemůžete si dovolit investiční nemovitost? Zkuste nemovitostní fondy

19.2.2018  |  Iva Korgerová, zpráva Raiffeisenbank a České spořitelny

Na českém trhu je několik fondů, které investují do realit. Mohou představovat alternativu pro investice do akcií či dluhopisů a slibují stabilní výnos. Před půl rokem byl nově založen Raiffeisen realitní fond, který za to dobu zaznamenává výnos 1,39 %. Již déle fungující ČS nemovitostní fond měl za posledních 12 měsíců výnos 2,75 %, momentálně obměňuje skladbu svého portfolia budov.


Zobraz diskusi (2)

Nemovitostní fondy jsou speciální podílové fondy investující zejména do větších komerčních nemovitostí a to buď přímo nebo prostřednictvím nemovitostních společností. Menší podíl jejich portfolií je zainvestován také dluhopisech nebo akciích. Výnos se získává z nájmů např. nákupní center, bytů či hotelů. Obvykle vynášejí mezi 2 až 4 % p.a.

Nový realitní fond Raiffeisen roste dle očekávání

Krátce existující korunový speciální fond nemovitostí, Raiffeisen realitní fond, dosáhl za půlrok od jeho spuštění očekávaného růstu. Výše výnosu od uvedení na trh v červnu 2017 do prosince 2017 činí 1,39 %. Majetek pod jeho správou činil na konci minulého roku 280 milionů korun. Realitní fond Raiffeisen investiční společnosti se zaměřuje na investice do administrativních, maloobchodních, multifunkčních a logistických objektů hlavně ve velkých městech ČR.



Nový fond cílí primárně na větší objekty v hodnotě 200 – 500 mil. korun. Tomu odpovídá i první nemovitostní transakce z 5. 12. 2017 v podobě multifunkčního, převážně maloobchodního areálu H-Park na Heršpické ulici v Brně. „Raiffeisen realitní fond usiluje o nominální výkonnost 2 % až 4 % ročně, s přihlédnutím k úrokovým sazbám a inflaci v ČR. Našim cílem je se pohybovat v horní části tohoto pásma,“ popisuje aktuální cíle realitního fondu Jaromír Sladkovský, generální ředitel Raiffeisen investiční společnosti (RIS).

Realitní fond připravila Raiffeisen investiční společnost pro všechny investory, kteří se chtějí podílet na výnosech z investičních nemovitostí, ale sami nemají dostatek kapitálu na jejich pořízení. Minimální výše investice je 500 Kč. „Od ostatních korunových speciálních fondů nemovitostí dostupných na českém trhu se lišíme v tom, že investorům dovolujeme vstoupit až v období, kdy je již rozjednaný nákup další nemovitosti. Díky tomu pak nedochází ke snižování výnosů současných investorů těmi nově příchozími,“ vysvětluje Sladkovský.

ČS nemovitostní fond aktuálně prodal administrativní budovu, slibuje vyšší obrat 

ČS nemovitostní fond investuje až 80 % svých prostředků do reálných, dokončených a pronajatých nemovitostí. Jedná se o prémiové komerčních nemovitostí převážně kancelářského typu. Minimálně 20 % svých prostředků fond drží v rychle likvidních finančních aktivech pro zajištění výplaty odkupujících podílníků. Hlavními zdroji ovlivňujícími výkonnost fondu jsou příjmy z pronájmu a případný růst hodnoty vlastněných nemovitostí. 

Fond pokračuje v obměně svého portfolia. Po koupi celkem tří nových nemovitostí v uplynulých 13 měsících přistoupil k prodeji administrativní budovy Táborská 31 v pražských Nuslích. „Nemovitost Táborská 31 byla do fondu pořízena krátce po jeho založení před deseti lety. Nyní využíváme silného investičního trhu a vysoké poptávky po budovách tohoto typu. Prodej budovy nám dále umožní soustředit se na naši strategii, kterou jsou dlouhodobé investice do nově postavených prémiových nemovitostí v silných lokalitách,“ oznamuje Tomáš Jandík, investiční ředitel REICO IS ČS.

Ke konci ledna 2018 do ČS nemovitostního fondu investovalo přes 64 tisíc podílníků a výnos fondu za posledních 12 měsíců činil 2,75 %. ČS nemovitostní fond má po prodeji budovy Táborská 31 ve svém portfoliu celkem 12 nemovitostí. Tržní hodnota portfolia překračuje 19 mld. Kč. Prodejem této budovy fond pokračuje v obměně vybraných nemovitostí, které již dosáhly stanoveného investičního horizontu nebo již nevyhovují požadavkům daným současnou investiční strategií fondu. Prodej budovy Táborská 31 tak přispěl ke zvýšení celkové obrátkovosti portfolia fondu, ve kterém za poslední tři roky došlo ke koupi šesti nemovitostí a k prodeji tří nemovitostí.

Související články:

Rostoucí inflace naučila Čechy investovat

Česká spořitelna představila novou produktovou řadu podílových fondů ESG Mix. Jaké jsou další novinky na trhu investic?

Klienti České spořitelny rekordně investují. Roste objem jednorázových i pravidelných investic

Již třetinu úspor mají klienti České spořitelny v investicích

ČS nemovitostní fond loni zhodnotil peníze investorů o 4,2 procenta

Zpět