Přehled produktů


Dynamické penzijní fondy loni zhodnotily vklady klientů takřka o devatenáct procent


17.1.2020  |  František Mašek



Loňský výrazný růst akciových trhů se odrazil ve výsledcích penzijních fondů. Všechny účastnické fondy doplňkového penzijního spoření byly, bez ohledu na investiční strategii, ziskové. Nejvíce, a to v průměru o 18,9 procenta, zhodnotily vklady účastníků penzijního spoření nejagresivněji investující dynamické fondy. Vyvážené fondy, zaměřené ve větší míře na opatrnější investice, zejména dluhopisy, vynesly průměrně 10,7 procenta, povinné konzervativní fondy, jejichž strategie je podle zákona ještě opatrnější, pak 2,1 procenta. Výnosy původních, neboli transformovaných fondů, v nichž má nadále peníze nejvíce českých občanů, zaostaly za růstem inflace.

Po loňských nepříliš pozitivních výsledcích zažili klienti, který investují do doplňkového penzijního spoření, velice příznivý rok. Všechny účastnické fondy byly podle údajů Asociace penzijních společností ČR (APS ČR), ziskové. Dařilo se především dynamicky zaměřeným fondům s velkým podílem akcií, které vykázaly průměrné zhodnocení aktiv o téměř 19 procent. Nejvíce, a to přes 25 procent vydělal klientům takto zaměřený fond, spravovaný ČSOB Penzijní společností.

Vyvážené fondy, věrny o něco opatrnější strategii, vynesly v průměru 10,7 procenta. Také v tomto případě vykázal nejvyšší zhodnocení, a to téměř 13procentní, Vyvážený fond ČSOB PS.  V případě konzervativních penzijních fondů patřil tento primát penzijní společnosti České spořitelny (ČS PS).         

Z uvedených dat je zřejmé, že díky loňskému výnosu smazaly penzijní fondy ztrátu z roku 2018. Prezident Asociace penzijních společností ČR Aleš Poklop věří, že letos může tento příznivý vývoj pokračovat. Jak uvedl, „je predikce pro začátek roku 2020 z pohledu spoření na penzi více než dobrá a letošní čísla by na loňské výnosy měla navázat. Nejvyšší výnos očekáváme u dynamických fondů, které se orientují z většiny na akcie,  pěkný výnos by měly přinést i vyvážené fondy, které nabízejí mix akcií a dluhopisů.“



Nejen státní podpora, ale i zhodnocení



Řadu českých občanů přilákala k penzijnímu spoření státní podpora, která může při minimální vložené částce tisíc korun měsíčně činit až 2760 Kč za rok. Navíc si lze při vyšší investované měsíční úložce každoročně odečíst z daní až 24 tisíc korun a ušetřit tímto způsobem na dani z příjmu ročně i 3600 korun. Některé společnosti navíc zaměstnancům samy přispívají na „penzijko“.

I když lze využít i dalších výhod, významnou roli hraje dlouhodobost tohoto způsobu spoření na penzi. Potvrzuje se, že se střídají slabší a silnější roky. Dlouhodobě je ovšem z porovnání kumulované inflace (v letech 2013 až 2019 činila 10,6 %) a zhodnocení fondů zřejmé, že má smysl preferovat dynamičtější způsob investování.  Vyvážené penzijní fondy si za uvedenou dobu celkově připsaly výnos ve výši 20,2 %, dynamické dokonce 36,2 %.

Transformované fondy, které představují původní penzijní připojištění a klientům nadále garantují, že nebudou žádný rok ztrátové, pak kvůli logicky opatrnější strategii zhodnotily svěřené prostředky v uvedeném období asi o osm procent a nedokázaly tak podle údajů APS ČR porazit inflaci.

Dlouhodobě je vhodnější preferovat odvážnější strategii



Zájem Čechů o odvážnější strategie, nabízející větší riziko, ale také vyšší výnos roste. V účastnických fondech, včetně těch nejkonzervativnějších, má již peníze více než milion českých občanů. Nejvíce z nich, a to více než tři miliony, nicméně má i nadále prostředky v transformovaných fondech.

Prokop ovšem, s ohledem na dosavadní dlouhodobější výnosy penzijních fondů upozorňuje všechny, kterým zbývá do penze „ještě deset a více let, aby se zamysleli nad tím, jestli je pro ně opravdu tak zásadní jistota garance na konci každého roku, nebo jestli jsou ochotni akceptovat přirozené výkyvy trhu a důležitá je pro ně naspořená částka na konci spoření.“

Zejména mladí lidé by tedy měli zvážit, zda skutečně nezvolit agresivnější strategii a zda by pro ně nemělo smysl přestoupit do fondu, který jim tuto možnost nabízí. Podobný přestup není zpravidla zadarmo, při dlouhodobé investici by ale měl mít skutečně smysl.

Výsledky účastnických fondů DPS v roce 2019 (ve fondech je 1,087 milionu účastníků)



Penzijní společnost Účastnický fond ZHODNOCENÍ v %
ALLIANZ PS PKF 2,24
Vyvážený ÚF 9,95
Dynamický ÚF 15,77
AXA PS PKF 1,2
Dluhopisový ÚF 1,38
Vyvážený ÚF 11,17
CONSEQ PS PKF 1,47
Dluhopisový ÚF 4,84
Globální akciový ÚF 18,96
ČS PS PKF 2,59
Vyvážený ÚF 10,42
Dynamický ÚF 18,75
Etický ÚF 6,15
ČSOB PS PKF 2,15
Vyvážený ÚF 12,96
Dynamický ÚF 25,31
Garantovaný ÚF 1,72
NN PS PKF 1,26
Růstový ÚF 17,58
Spořicí ÚF 9,12
KB PS PKF 1,49
Vyvážený ÚF 10,08
Dynamický ÚF 16,42
Spořicí ÚF 2,54
PS ČP PKF 1,44
Spořicí 3,45
Vyvážený ÚF 10,5
Dynamický ÚF 17,91
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR     
Vysvětlivky: ÚF = účastnický fond, PKF = povinný konzervativní fond

Pozn.: V článku byly využity tisková zpráva a data Asociace penzijních společností ČR

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.



Reklama:








  



Související články:



   domů   |   zobrazit plnou verzi
© 2014 Scott & Rose, spol. s r.o.