Nejlepší podílové fondy roku 2024: Které banky a pojišťovny nabídly top investice? (část 1)

20.2.2025 | Tomáš Smetana | foto: ChatGPT

foto

Podílové fondy patří mezi oblíbené investiční nástroje a v roce 2024 nabídly banky a pojišťovny širokou škálu možností. Přinášíme přehled nejlepších fondů dostupných na českém trhu, přičemž jsme se zaměřili výhradně na produkty přímo spravované jednotlivými institucemi, bez zahrnutí externích správců aktiv.

Allianz Global Investors

Allianz Global Investors je globální investiční společnost s pobočkami ve více než 20 lokalitách po celém světě. Vlastní ji globální skupina finančních služeb Allianz a spravuje aktiva v hodnotě přes 500 miliard EUR jménem institucionálních, retailových klientů a také samotné Allianz. Investiční skupina v minulém roce nabízela 22 podílových fondů, u kterých jste si mohli vybrat z celkových 462 tříd akcií.

V kategorii akciových fondů měl nejlepší výkonnost fond Allianz Best Styles US Equity (ISIN: LU1311290925). Akciový fond Allianz Best Styles US Equity se zaměřuje na akcie společností se sídlem v USA. V závislosti na situaci na trhu může vedení fondu při výběru jednotlivých akcií využívat různé investiční styly, nebo může široce diverzifikovat orientaci stylů podkladových investic.

V dluhopisových fondech patřilo první místo fondu Allianz US Short Duration High Income Bond (ISIN: LU1560903285). Cílem fondu je dlouhodobý příjem a nižší volatilita prostřednictvím investic do krátkodobých podnikových dluhových cenných papírů s vysokým výnosem na amerických dluhopisových trzích.

U smíšených fondů se nejlépe umístil fond Allianz Income and Growth (ISIN: LU1015032169). Fond investuje zejména do kombinace akciových nástrojů, vysoce úročených dluhopisů a konvertibilních dluhopisů vydávaných emitenty se sídlem v USA nebo Kanadě. Investičním cílem je dosahovat dlouhodobého růstu kapitálu a pravidelných výnosů.

Pořadí	Produkt	Výkonnost	ISIN
Akciové fondy
1.	Allianz Best Styles US Equity	36,10 %	LU1311290925
2.	Allianz Best Styles US Equity	35,95 %	LU0982019712
3.	Allianz Best Styles US Equity	35,86 %	LU1157231629
Dluhopisové fondy
1.	Allianz US Short Duration High Income Bond	14,27 %	LU1560903285
2.	Allianz US Short Duration High Income Bond	13,95 %	LU2079109455
3.	Allianz US Short Duration High Income Bond	11,52 %	LU1282652012
Smíšené fondy
1.	Allianz Income and Growth	19,55 %	LU1015032169
2.	Allianz Income and Growth	18,24 %	LU2792127032
3.	Allianz Income and Growth	17,63 %	LU2792127115

Zdroj: Allianz Global Investors

BNP Paribas Asset Management

BNP Paribas Asset Management je přední globální správce aktiv s širokou nabídkou investičních řešení pro institucionální i retailové klienty. Je součástí skupiny BNP Paribas a spravuje aktiva v hodnotě stovek miliard eur, přičemž klade důraz na udržitelné investování a inovativní přístup k řízení portfolií. Společnost v roce 2024 nabízela 104 podílových fondů.

Ve skupině akciových fondů měl nejlepší zhodnocení fond BNP Paribas US Small Cap - USD (ISIN: LU0823410997). Podílový fond usiluje o zvyšování hodnoty aktiv ve střednědobém horizontu investováním do akcií malých amerických společností a/nebo malých společností působících v USA.

V kategorii balancovaných fondů se nejlépe umístil fond BNP PARIBAS FLEXI I MULTI-ASSET BOOSTER - EUR (ISIN:LU2020656430). Fond usiluje o zvyšování hodnoty svých aktiv ve střednědobém horizontu uplatňováním strategie alokace aktiv napříč všemi typy tříd aktiv, jako jsou akcie, komodity, úvěry, úrokové sazby, indexy vázané na inflaci, měny a další aktiva, která zajišťují deriváty, jako jsou volatilita, odchylka, korelace a rozptyl.

V dluhopisových fondech patřilo první místo fondu BNP Paribas Emerging Bond - USD (ISIN: LU0089276934). Fond usiluje o zvyšování hodnoty aktiv ve střednědobém horizontu investováním do dluhopisů a/nebo jiných dluhových nástrojů emitovaných rozvíjejícími se zeměmi a/nebo společnostmi z rozvíjejících se zemí nebo společnostmi působícími v těchto zemích.

Pořadí	Produkt	Výkonnost	ISIN
Akciové fondy
1.	BNP Paribas US Small Cap - USD	37,49 %	LU0823410997
2.	BNP Paribas US Growth - USD	34,88 %	LU0823434583
3.	BNP Paribas Disruptive Technology - EUR	34,27 %	LU0823421689
Balancované fondy
1.	BNP PARIBAS FLEXI I MULTI-ASSET BOOSTER - EUR	27,94 %	LU2020656430
2.	WORLDSELECT ONE FIRST SELECTION - EUR	20,76 %	LU0198587825
3.	BNP Paribas Sustainable Multi-Asset Growth - EUR	18,06 %	LU1956155946
Dluhopisové fondy
1.	BNP Paribas Emerging Bond - USD	15,06 %	LU0089276934
2.	BNP Paribas Euro High Yield Bond - EUR	10,80 %	LU0823380802
3.	BNP Paribas Sustainable Global Multi-Factor High Yield Bond - CZK	10,77 %	LU2583255919

Zdroj: BNP Paribas Asset Management

Česká spořitelna

Česká spořitelna patří mezi nejvýznamnější poskytovatele investičních produktů na českém trhu. Jako lídr v oblasti podílových fondů nabízí široké spektrum investičních možností pro drobné i institucionální investory. Díky propojení s Erste Group poskytuje klientům přístup k mezinárodním investičním strategiím a moderním finančním nástrojům. Česká spořitelna v uplynulém roce nabízela 87 podílových fondů.

U akciových fondů se nejlépe umístil fond ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA VT (ISIN: AT0000A1YNY1). Akciový fond je zaměřený na oblast Severní Ameriky s cílem na dlouhodobý růst majetku. Při výběru jednotlivých titulů sleduje manažer fondu aktivní investiční přístup podle fundamentálních metod hodnocení a technických výběrových kritérií. V portfoliu se nacházejí akcie s velkou kapitalizací i střední a malé podniky.

V kategorii dluhopisových fondů měl nejlepší zhodnocení fond ERSTE BOND EUROPE HIGH YIELD VT (ISIN: AT0000639422). Podílový fond investuje především do dluhopisů evropských firem emitovaných v USD a EUR. Měnové riziko je aktivně řízeno vůči euru. Rating emitentů je trvale na úrovni high yield BB a nižší.

Ve skupině nemovitostních fondů byl minulý rok nejlepší fond REICO ČS NEMOVITOSTNÍ PLUS (ISIN: CZ0008475373). Nemovitostní fond je určen konzervativním i dynamickým investorům s dlouhodobým investičním horizontem, kteří chtějí čerpat výhody plynoucí z investice do kvalitních komerčních nemovitostí bez starostí spojených s jejich správou nebo nákupem a prodejem. Výkonnostním cílem fondu je dlouhodobě překonávat výnosy státních dluhopisů ČR prostřednictvím investic do široce diverzifikovaného portfolia komerčních nemovitostí: administrativních budov, logistických parků, obchodních center, hotelových komplexů a rezidenčních projektů.

Ve smíšených fondech patřilo první místo fondu Akciový Mix DIP (ISIN: CZ0008478229). Výkonnostním cílem fondu je dlouhodobě výrazně překonávat výnosy státních dluhopisů ČR prostřednictvím kombinace investic do podstatného 75% podílu akcií na portfoliu a do dluhopisů. Fond investuje především do akciových nástrojů s neutrálním podílem 75 % na portfoliu, které představují větší růstových potenciál, dále do dluhopisových nástrojů a doplňkově i do nástrojů peněžního trhu. Investice směřují na nejvýznamnější světové trhy.

Pořadí	Produkt	Výkonnost	ISIN
Akciové fondy
1.	ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA VT	36,80 %	AT0000A1YNY1
2.	ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA VT	36,78 %	AT0000639463
3.	ERSTE STOCK GLOBAL VT	32,65 %	AT0000639497
Dluhopisové fondy
1.	ERSTE BOND EUROPE HIGH YIELD VT	13,55 %	AT0000639422
2.	ERSTE BOND EURO CORPORATE VT	11,79 %	AT0000639414
3.	ERSTE PORTFOLIO BOND EUROPE VT	10,04 %	AT0000639455
Nemovitostní fondy
1.	REICO ČS NEMOVITOSTNÍ PLUS	5,20 %	CZ0008475373
2.	REICO ČS NEMOVITOSTNÍ	4,13 %	CZ0008472545
3.	REICO ČS LONG LEASE	2,90 %	CZ0008476280
Smíšené fondy
1.	Akciový Mix DIP	11,60 %	CZ0008478229
2.	MPF 50	11,51 %	CZ0008476140
3.	Akciový Mix	11,41 %	CZ0008472305

Zdroj: Česká spořitelna

ČSOB

ČSOB je klíčovým hráčem na českém trhu investic a správy majetku. Nabízí široké portfolio podílových fondů, dluhopisových strategií a individuálních investičních řešení. Jako součást belgické skupiny KBC kombinuje lokální expertízu s mezinárodním zázemím, přičemž klade důraz na dlouhodobý růst a udržitelný rozvoj. U ČSOB jste si v minulém roce mohli vybrat ze 101 podílových fondů.

V kategorii akciových fondů měl nejlepší výkonnost fond ČSOB Akciový pro digitalizaci zodpovědný (ISIN: BE6339813873). Fond investuje do společností z oblastí elektroniky, polovodičů, cloudových služeb a umělé inteligence, dat, softwaru, komunikačních platforem, IT poradenství, kybernetické bezpečnosti, komunikační infrastruktury, ale i technologických startupů.

V dluhopisových fondech patřilo první místo fondu KBC Bonds Convertibles (ISIN: LU0098296873). Tento fond investuje do různých světových dluhopisů. Portfolio obsahuje hlavně konvertibilní dluhopisy. Geografická struktura a durace portfolia jsou určovány na základě podmínek daného trhu.

U smíšených fondů se nejlépe umístil fond Horizon Flexible Portfolio July (ISIN: BE6278667512). Fond se snaží dosahovat výnosu přímým či nepřímým investováním (prostřednictvím fondů) převážně do celosvětového výběru akcií a dluhopisů. Každý rok na začátku období (první pracovní den belgických bank v červenci) se snaží fond investovat stejné množství prostředků jak do akcií, tak do dluhopisů. Minimálně jednou za měsíc se provádí úprava vah podle matematického modelu, který bere v úvah u různé parametry. V případě, kdy akcie dosahují lepších výnosů než dluhopisy, investuje se více do akcií a naopak. Portfolio tak může být dočasně složeno pouze z akcií nebo pouze z dluhopisů.

Pořadí	Produkt	Výkonnost	ISIN
Akciové fondy
1.	ČSOB Akciový pro digitalizaci zodpovědný	44,93 %	BE6339813873
2.	KBC Equity Fund We Digitize Responsible Investing EUR	42,25 %	BE6336587629
3.	KBC Equity Fund We Digitize Responsible Investing USD	33,72 %	BE6213773508
Dluhopisové fondy
1.	KBC Bonds Convertibles	10,94 %	LU0098296873
2.	KBC Bonds Emerging Markets	4,91 %	LU0082283374
3.	ČSOB Krátkodobý	4,59 %	BE0173476400
Smíšené fondy
1.	Horizon Flexible Portfolio July	15,96 %	BE6278667512
2.	ČSOB Private Banking Velmi odvážný	15,54 %	BE6270085051
3.	ČSOB Premium Velmi odvážný	15,39 %	BE6285921308

Zdroj: ČSOB

Generali Investments

Generali Investments je investiční divizí skupiny Generali, jednoho z největších světových poskytovatelů pojištění a správy aktiv. Nabízí investiční řešení pro individuální i institucionální klienty a spravuje aktiva v řádu stovek miliard eur. Díky dlouholeté zkušenosti a silnému zázemí skupiny Generali se zaměřuje na inovativní a stabilní investiční strategie. Společnost v minulém roce nabízela 68 podílových fondů.

Ve skupině akciových fondů měl nejlepší zhodnocení fond Generali Fond globálních značek (ISIN: CZ0008471778). Podílníci fondu profitují především z výnosu akcií silných, světově známých firem. Tyto obchodované společnosti vlastní nejhodnotnější obchodní značky ve světě – jde například o Apple, McDonald’s, Amazon či Microsoft apod. Fond si pro své investice vybírá primárně z těch společností, jejichž seznam každoročně stanovují společnosti Interbrand a Kantar Millward Brown.

V balancovaných fondů se nejlépe umístil fond Generali Prémiový dynamický fond (ISIN: IE00BYZDV649). Fond je charakteristický tím, že může plynule měnit zastoupení akciové složky portfolia. V neutrální alokaci tento podíl dosahuje zhruba 95 %. Akcie jsou široce diverzifikovány jak regionálně, tak i sektorově zejména díky instrumentům typu ETF, které pokrývají klíčové světové akciové indexy. Investiční strategie umožňuje flexibilně reagovat na situaci na kapitálových trzích a tento podíl případně snižovat v období nejistoty ve prospěch dluhopisů.

V kategorii dluhopisových fondů byl minulý rok nejlepší fond Generali Fond korporátních dluhopisů (ISIN: IE00BC7GWJ76). Fond investuje především do dluhopisů neinvestičního ratingu, které díky své kreditní prémii nabízí vyšší potenciál zhodnocení. Výběru dluhopisů předchází důkladná fundamentální analýza společnosti spolu s makroanalýzou daného státu. Preferujeme dluhopisy s kratší dobou do splatnosti. Rizikovější dluhopisy mají v portfoliu menší váhu a/nebo nižší dobu do splatnosti a naopak.

U smíšených fondů se nejlépe umístil fond Generali Fond zlatý – Třída D (ISIN: CZ0008478195). Podílový fond se zaměřuje na investice do drahých kovů (zlata, stříbra, platiny a paládia), akcií významných společností, které nadpoloviční většinu svých příjmů generují primárně z těžby zlata a doplňkových likvidních dluhopisů těžařů zlata a ostatních drahých kovů.

Pořadí	Produkt	Výkonnost	ISIN
Akciové fondy
1.	Generali Fond globálních značek	15,42 %	CZ0008471778
2.	Generali Fond globálních značek - Třída P	14,88 %	CZ0008476371
3.	Generali Fond stabilního růstu – Třída D	14,73 %	IE000ZNFIFK8
Balancované fondy
1.	Generali Prémiový dynamický fond	14,48 %	IE00BYZDV649
2.	Generali Prémiový dynamický fond	13,08 %	IE00BYZDV532
3.	Generali Fond balancovaný dynamický	10,81 %	IE00BGLNMR04
Dluhopisové fondy
1.	Generali Fond korporátních dluhopisů	6,18 %	IE00BC7GWJ76
2.	Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P	5,87 %	CZ0008476397
3.	Generali Fond korporátních dluhopisů	5,40 %	CZ0008471786
Smíšené fondy
1.	Generali Fond zlatý – Třída D	21,07 %	CZ0008478195
2.	Generali Fond zlatý - Třída P	16,78 %	CZ0008477254
3.	Generali Fond zlatý	15,49 %	CZ0008472370

Zdroj: Generali Investments

Žebříček podílových fondů
Kalkulačka podílových fondů
Sjednání investic

Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.