Žebříčky Přehledy

Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc březen
1.4.2025  |  Tomáš Smetana | foto: ChatGPT

Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank. Přinášíme vám žebříček podílových fondů za měsíc březen.


Na Finparádě si můžete srovnat fondy z nabídky bank a pojišťoven. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Allianz Global Investors a Generali Investments. Ve srovnání můžete najít celkem 168 podílových fondů.

V březnu jsme zaznamenali zvýšenou průměrnou výkonnost u nejlépe vyhodnocených fondů v kategorii smíšených a akciových fondů. Naopak zhoršení oproti předchozímu měsíci jsme zaznamenali u fondů peněžního trhu a dluhopisových fondů.

Srovnání podílových fondů z nabídky bank najdete zde

Průměrná výkonnost nejlepších fondů

Únor Březen
Fondy peněžního trhu 4,58 %  4,55 %
Dluhopisové fondy 6,07 %  5,78 %
Smíšené fondy 7,78 % 8,02 %
Akciové fondy 14,59 %  19,03 %

Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu



Krátkodobé investice jsou posuzovány dle jednoleté výkonnosti a nejlépe se v březnu umístil fond High yield dluhopisový s výkonností 4,80 %. Na druhé místo klesl fond KBC Multi Interest Cash USD (4,83 %) a na třetím místě se umístil fond KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý s roční výkonností 4,02 %. Cílem vítězného fondu je dlouhodobě výrazněji překonávat výnosy státních dluhopisů ČR prostřednictvím investic do rizikovějších firemních dluhopisů.

Dluhopisové fondy



První místo v dluhopisových fondech patřilo v březnu fondu Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P (6,76 %). Hned za něj se na druhou příčku probojoval fond Generali Fond korporátních dluhopisů (6,17 %) a žebříček uzavírá fond Allianz Emerging Market Sovereign Bond (4,41 %). Nejlépe umístěný fond investuje především do dluhopisů neinvestičního ratingu, které díky své kreditní prémii nabízí vyšší potenciál zhodnocení. Výběru dluhopisů předchází důkladná fundamentální analýza společnosti spolu s makroanalýzou daného státu.


Smíšené / balancované fondy



V této skupině podílových fondů, kde se posuzuje dle tříleté výkonnosti, se nejlépe tento měsíc umístil fond Generali Prémiový dynamický fond (9,23 %). Na druhé místo se posunul fond Generali Fond zlatý (8,17 %) a na třetím místě se umístil ČSOB Private Banking Opatrní DIV (6,67 %). Vítězný fond je charakteristický tím, že může plynule měnit zastoupení akciové složky portfolia. V neutrální alokaci tento podíl dosahuje zhruba 95 %. Investiční strategie umožnuje flexibilně reagovat na situaci na kapitálových trzích a tento podíl případně snižovat ve prospěch konzervativních dluhopisů. Naopak v turbulentních dobách se zvyšuje podíl konzervativnějších instrumentů, především dluhopisů a nástrojů peněžního trhu, a portfolio je lépe chráněno proti případným rizikům a poklesům

Akciové fondy



V kategorii akciových fondů měl tentokrát nejlepší pětiletou výkonnost fond Generali Fond východoevropských akcií (20,51 %). Druhé místo obsadil fond Sporotrend (18,24 %) a na třetí příčce uzavřel žebříček fond Generali Fond východoevropských akcií EUR (18,35 %). Nejlépe umístěný akciový fond investuje do perspektivních společností s významným postavením na trhu a podstupuje měnové riziko lokálních měn. Významně jsou v portfoliu zastoupeny především Česká republika, Maďarsko, Polsko a Rumunsko.

Pořadí Společnost Produkt Hodnocení Výkonnost

Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu
1. Erste Asset Management High yield dluhopisový
 *****
 4,80 %
2. ČSOB Asset Management KBC Multi Interest Cash USD **** 4,83 %
3. ČSOB Asset Management KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý *** 4,02 %

Dluhopisové fondy
1. Generali Investments Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P ***** 6,76 %
2. Generali Investments Generali Fond korporátních dluhopisů **** 6,17 %
3. Allianz Global Investors Allianz Emerging Market Sovereign Bond
 *** 4,41 %

Smíšené / Balancované fondy
1. Generali Investments Generali Prémiový dynamický fond ***** 9,23 %
2. Generali Investments Generali Fond zlatý **** 8,17 %
3. ČSOB Asset Management
ČSOB Private Banking Opatrní DIV 		*** 6,67 %

Akciové fondy
1. Generali Investments Generali Fond východoevropských akcií ***** 20,51 %
2. Erste Asset Management Sporotrend
 **** 18,24 %
3. Generali Investments Generali Fond východoevropských akcií EUR
 *** 18,35 %
Zdroj: Finparáda.cz

Jaká je metodika tvorby žebříčku?



Žebříček obsahuje podílové fondy s největší hodnotou součtu výkonností za tři období, která jsou rovnoměrně rozložena v rámci investičního horizontu jednotlivých typů podílových fondů (u peněžního trhu a garantovaných fondů součet výkonností za 1 měsíc, 6 měsíců a 1 rok; u dluhopisových a smíšených fondů za 1, 2 a 3 roky; u akciových fondů za 1, 3 a 5 let). Souběžně s výkonností se ale hodnotí i TER (viz váha výkonnosti a TER ve výsledné hodnotě je uvedena níže v tabulce).

Parametr hodnocení Váha v %
Vypočtená výkonnost 70
TER (celková nákladovost) 20
Riziko 10

TER je ukazatel celkové nákladovosti, který se vypočítá jako poměr provozních nákladů a hodnoty vlastního kapitálu fondu. Čím je ukazatel TER nižší, tím je pro investora lépe.

U fondů peněžního trhu a garantovaných fondů je pak v přehledu uvedena výkonnost za 1 rok, u dluhopisových a smíšených fondů za 3 roky p.a. a u akciových fondů za 5 let p.a.

Žebříček podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Kalkulačka podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Sjednání investic Obrázek: Pokračuj

Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.








Související články:
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc březen?

Nejzajímavější možnosti spoření a investování pro Čechy

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc březen

Daňové úlevy na investice: Kolik můžete ušetřit?

Finanční produkt roku 2024 stále rezonuje: Jak se o vítězích psalo v médiích?


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.