Spoření nebo investování? Přinášíme přehled aktuálních spořicích a investičních možností

před 6 hodinami | Redakce | foto: Adobe Stock

foto

V květnu vám přinášíme nový díl pravidelného přehledu SporoInvestor, který sleduje aktuální možnosti spoření a investování. Zaměřujeme se na vývoj úrokových sazeb u spořicích účtů, termínovaných vkladů a stavebního spoření, stejně jako na nabídky důchodového spoření, podílových fondů, dluhopisů a zlata. Přehled vychází z pravidelně aktualizovaných a zveřejňovaných žebříčků na Finparádě.cz a slouží k základní orientaci v nabídce finančního trhu.

Podle aktuálních dat společnosti Scott & Rose, provozovatele finančního portálu Finparáda.cz, pokračují v květnu 2025 úpravy úrokových sazeb u spořicích produktů, a to v návaznosti na nedávné snížení dvoutýdenní repo sazby Českou národní bankou na úroveň 3,50 %. Tento krok ovlivňuje nabídku jednotlivých bank, které postupně upravují sazby na spořicích účtech a termínovaných vkladech.

V rámci přehledu SporoInvestor mapujeme také aktuální možnosti investování, jako je například vývoj výkonnosti podílových fondů, nabídku dluhopisů či ceny investičního zlata. Veškerá data vycházejí z pravidelně aktualizovaných žebříčků na Finparádě.cz.

Spořicí účty

Spořicí účet je vhodný k uložení finančních prostředků, které jsou zhodnocovány vyšší úrokovou sazbou než na běžném účtu. Výhodou je to, že můžete své vložené peníze kdykoliv vybrat. Vklady jsou pojištěny do výše 100 000 eur na jednoho klienta u jedné banky.

Tabulka uvádí nový žebříček spořicích účtů, který jsme na Finparádě.cz zveřejnili na začátku tohoto týdne. Nejvyšší úrokovou sazbu ve výši 4,00 % p.a. aktuálně nabízí Raiffeisenbank u svého Bonusového spořicího účtu.

Pořadí	Banka	Produkt
1.	Raiffeisenbank	Bonusový spořicí účet
2.	Trinity Bank (vklady do 600 tis. Kč) / Partners Banka (vklady od 600 tis. do 1,5 mil. Kč)	Skvělý účet / Spořicí účet
3.	Partners Banka (vklady do 600 tis. Kč) / Trinity Bank (vklady od 600 tis. do 1,5 mil. Kč)	Spořicí účet / Skvělý účet

Zdroj: Finparáda.cz

Termínované vklady

Termínovaný vklad je sjednán na určité pevně dané období. Peněžní prostředky se úročí předem sjednanou úrokovou sazbou, která se po celé období vkladu nemění. Vklady jsou pojištěny do výše 100 000 eur na jednoho klienta u jedné banky.

Následující tabulka znázorňuje žebříček termínovaných vkladů, který se od minulého měsíce nezměnil. První místo patří stále termínovanému vkladu, který nabízí MONETA Money Bank s úrokem až 3,10 % p.a. pro tříměsíční vklad.

Pořadí	Banka	Produkt
1.	MONETA Money Bank	Termínovaný vklad
2.	Air Bank	Termínovaný vklad
3.	Banka CREDITAS	Termínovaný vklad/Maxi vklad

Zdroj: Finparada.cz

Stavební spoření

Stavební spoření je speciální druh spoření zaměřený na financování bydlení s připisovanou státní podporou. V průběhu spoření získává klient spolu s úroky z naspořené sumy i státní podporu. Navíc může po splnění podmínek stavební spořitelny získat úvěr ze stavebního spoření, který je úročen pevnou a předem danou úrokovou sazbou. Naspořenou částku je možné při dodržení určitých podmínek použít libovolným způsobem, úvěr je poskytován pouze na bytové potřeby. Po uplynutí 6 let může klient smlouvu zpravidla bez poplatků ukončit a vybrat peníze nebo ve spoření pokračovat.

První místo v žebříčku stavebního spoření aktuálně zaujímá Stavební spořitelna České spořitelny.

Pořadí	Stavební spořitelna
1.	Stavební spořitelna České spořitelny
2.	Raiffeisen Stavební spořitelna
3.	ČSOB Stavební spořitelna

Zdroj: Finparada.cz

Žebříčky spoření najdete na Finparádě zde

Doplňkové penzijní spoření

Doplňkové penzijní spoření (DPS) představuje způsob spoření na období penze. Účastník má nárok na státní příspěvek, daňové výhody a často na tento produkt přispívá i řada zaměstnavatelů. Každá penzijní společnost nabízí v rámci Doplňkového penzijního spoření účastnické penzijní fondy, do kterých může klient libovolně rozložit své finanční prostředky podle svého uvážení a toto rozložení lze měnit.

Na Finparádě.cz vyšel 14. 5. 2025 aktualizovaný žebříček doplňkového penzijního spoření. První místo v žebříčku patří nově NN Penzijní společnosti s celkovým zhodnocením všech účastnických fondů ve výši 8,93 % p.a.

Pořadí	Společnost
1.	NN Penzijní společnost
2.	Conseq penzijní společnost
3.	Generali penzijní společnost

Zdroj: Finparada.cz

Dlouhodobý investiční produkt

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) doplňuje aktuální nabídku státem podporovaných produktů zaměřených na investování na stáří. I u tohoto produktu může klient využít příspěvek zaměstnavatele nebo slevu na daních. V rámci DIP je možné investovat do podílových fondů, dluhopisů, akcií, ETF i certifikátů.

V unikátním žebříčku DIP, který vznikl ve spolupráci s projektem finanční gramotnosti Eligot, se na prvním místě umístil DIP od společnosti Patria Finance, která je členem skupiny ČSOB.

Pořadí	Společnost
1.	Patria Finance
2.	Raiffeisenbank
3.	WOOD Retail Investments - DIP v Portu

Zdroj: Finparada.cz

Žebříčky penzijních fondů a DIP naleznete na Finparádě zde

Podílové fondy

Podílový fond může investovat do akcií, dluhopisů nebo do peněžních prostředků. Všichni investoři se podílejí na výnosech fondu, jeho nákladech a dalších ziscích, ale i ztrátách. Každý investor obdrží podle investované částky určitý počet podílových listů. Podílník má kdykoliv právo na zpětný odkup podílových listů za aktuální tržní cenu.

Následující žebříčky jsou seřazené od nejméně rizikových podílových fondů (krátkodobé investice) až po rizikové podílové fondy (akciové fondy). Analytici společnosti
Scott & Rose s ohledem na rizikovost vybrali pouze podílové fondy, které jsou nabízeny bankami a pojišťovnami působícími na tuzemském trhu (společnosti mají pobočky v České republice).

Pořadí	Společnost	Produkt
Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu
1.	Erste Asset Management	High yield dluhopisový
2.	ČSOB Asset Management	KBC Multi Interest Cash USD
3.	ČSOB Asset Management	KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý
Dluhopisové fondy
1.	Generali Investments	Generali Fond východoevropských dluhopisů
2.	Generali Investments	Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P
3.	Allianz Global Investors	Allianz Emerging Market Sovereign Bond
Smíšené / Balancované fondy
1.	Generali Investments	Generali Fond zlatý
2.	Generali Investments	Generali Prémiový dynamický fond
3.	ČSOB Asset Management	ČSOB Private Banking Opatrní DIV
Akciové fondy
1.	Generali Investments	Generali Fond východoevropských akcií
2.	Erste Asset Management	Sporotrend
3.	Generali Investments	Generali Fond východoevropských akcií EUR

Zdroj: Finparáda.cz

Žebříčky podílových fondů naleznete na Finparádě zde

Dluhopisy

Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank.

Dluhopisy nabízené v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou poskytují v průměru výnos 6,29 % p.a. Podle veřejně dostupných údajů nabízejí některé emise aktuálně výnos až 8,00 % p.a., například v případě dluhopisů vydaných J&T Bankou. Výnos 7,00 % p.a. nabízí Banka CREDITAS.

Pořadí	Subjekt	Název dluhopisu - emise
1.	J&T Banka	ŠANTOVKA F 8,00/28
2.	J&T Banka	KKCG FINAN 7,75/29
3.	J&T Banka	CRINV 7 7,5/30

Zdroj: Finparada.cz

Přehled dluhopisů najdete na Finparádě zde

Zlato

Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota v dlouhodobém horizontu roste.

Následující tabulka ukazuje vývoj ceny v průběhu dubna 2025 za unci zlata u vybraných tří tuzemských společností, které nabízejí ceny kolem průměrné ceny nebo nižší. Společnosti jsou seřazeny podle nejnižší ceny k 28. 4. 2025. Dále v tabulce najdete průměrnou cenu za unci zlata.

Pořadí	Společnosti	7.4.2025	14.4.2025	23.4.2025	28.4.2025
1.	Zlaté mince	71 999 Kč	72 662 Kč	74 974 Kč	73 973 Kč
2.	ZLAŤÁKY	71 852 Kč	73 729 Kč	75 930 Kč	75 700 Kč
3.	Česká mincovna	73 399 Kč	75 032 Kč	77 229 Kč	76 178 Kč
Průměrná cena za unci		73 270 Kč	74 794 Kč	77 021 Kč	76 107 Kč

Zdroj: Finparada.cz

Srovnání zlatých investičních slitků na Finparádě můžete nalézt zde

Spořit nebo investovat? Klienti hledají jistotu i výnos

Spořicí účty a termínované vklady zůstávají i nadále stabilní volbou pro konzervativní klienty, kteří upřednostňují nízké riziko a jednoduché podmínky. Přestože některé banky v posledních týdnech mírně snížily úrokové sazby, nabídka je stále rozmanitá a zájem o tyto produkty trvá.

Na druhé straně je patrný i rostoucí zájem o investiční produkty. Vývoj výkonnosti fondů v květnu ukazuje návrat k větší stabilitě v konzervativních třídách aktiv. Investoři by měli sledovat další vývoj a přizpůsobit strategii podle svého investičního horizontu a tolerance k riziku.

Výběr mezi spořením a investováním tak závisí především na finančních cílech klienta, časovém horizontu a ochotě podstupovat kolísání hodnoty vložených prostředků. V době ekonomické nejistoty je klíčové zvážit nejen úrok, ale také likviditu, poplatky a celkovou strategii nakládání se svými finančními prostředky.

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.