Srovnání státních dluhopisů a termínovaných vkladů

30.11.2021 | Jan Bachura

foto

Zajímá vás, kolik vám vydělají spořicí státní dluhopisy ve srovnání s termínovanými vklady nabízenými bankami či družstevními záložnami? Co je pro klienta výhodnější? Přinášíme vám letos již podruhé aktuální srovnání.

Státní dluhopisy

Ministerstvo financí České republiky v současné době nabízí dva typy státních dluhopisů pro občany s názvem Dluhopis Republiky.

Reinvestiční státní dluhopis s dobou splatnosti 6 let má fixně stanoveny rostoucí roční kupóny. Příslušné úrokové sazby u reinvestičního dluhopisu jsou stanoveny k počátku upisovacího období pro všechna výnosová období. Aktuální úroková sazba začíná na 0,50 % p.a. a končí na hodnotě 2,75 % p.a. Konkrétně úroková sazba roste po dobu držení dluhopisu následovně:

1. rok - 0,50 % p.a.
2. rok - 0,75 % p.a.
3. rok - 1,25 % p.a.
4. rok - 1,75 % p.a.
5. rok - 2,00 % p.a.
6. rok - 2,75 % p.a.

U proti-inflačního státního dluhopisu s dobou splatnosti 6 let jsou roční výnosy stanoveny pohyblivou úrokovou sazbou, která je určena podle míry inflace na bázi indexu spotřebitelských cen zveřejňovaného Českým statistickým úřadem.

Výnosy u obou typů státních dluhopisů jsou každoročně reinvestovány a připsány na majetkové účty vlastníků ve formě nových státních dluhopisů. Počet kusů státních dluhopisů na majetkovém účtu se tak na konci každého výnosového období zvyšuje o výši odpovídající výnosu dluhopisu. Tím dochází k úročení nejen jmenovité hodnoty státních dluhopisů, ale také k dalšímu úročení výnosů dluhopisu v následujících obdobích.

Žebříčky a přehledy:

Žebříček s nejlepšími spořicími účty podle odborníků - zde

Přehled celé nabídky spořicích účtů - zde

Termínované vklady

Termínované vklady jsou jednorázovým vkladem, na kterém se vám po dobu uložení zhodnocuje vklad garantovanou úrokovou sazbou. Jednou z největších výhod termínovaných vkladů je jejich bezpečnost. Ze zákona jsou totiž pojištěny až do výše 100 tisíc EUR. Termínované vklady tak jednoznačně patří k těm nejzajímavějším z oblasti jistých a bezpečných možností zhodnocení peněžních prostředků. Klient předem zná částku, která se mu na konci spořicího období vrátí. Nepodstupuje tak v podstatě žádné riziko, že o vložené peníze přijde. Naopak, vklad se mu vrátí s předem jasným výnosem.

Dlouhodobě nejvýhodnější termínovaný vklad na trhu nabízí NEY spořitelní družstvo. Od 22. listopadu 2021 došlo k navýšení úrokových sazeb, aktuálně tak NEY spořitelní družstvo nabízí následující dobu trvání vkladu a úrokové sazby (s připsáním úroků na konci doby vkladu):

3 měsíce - 1,50 % p.a.
6 měsíců - 2,00 % p.a.
1 rok - 2,50 % p.a. do 500 000 Kč / 3,10 % p.a. nad 500 000 Kč
2 roky - 2,70 % p.a. do 500 000 Kč / 3,40 % p.a. nad 500 000 Kč
3 roky - 2,80 % p.a. do 500 000 Kč / 3,50 % p.a. nad 500 000 Kč
4 roky - 3,00 % p.a.
5 let - 3,10 % p.a.
7 let - 3,20 % p.a.
10 let - 3,20 % p.a.

„Chceme pro naše klienty udržet standard, že jsme nejvýhodnější na trhu, a proto se musíme situaci přizpůsobovat. Termínovaný vklad je nejoblíbenější formou spoření, rozhodli jsme se sazby v krátké době znovu navýšit, a to hlavně u úložek, které střadatelé pro spoření využívají nejčastěji. Naši střadatelé volí různé délky vkladů a pořizují si jejich kombinace,“ vysvětluje Lukáš Hartl, předseda představenstva NEY spořitelního družstva.

Srovnání státních dluhopisů a termínovaných vkladů

Srovnání výnosnosti státních dluhopisů a termínovaných vkladů jsme provedli na základě třech modelových příkladů s vklady 100 000 Kč, 500 000 Kč a 1 000 000 Kč. Vzhledem k tomu, že vývoj inflace není dopředu znám, do srovnání jsme zahrnuli Dluhopis Republiky - Reinvestiční, kde jsou úrokové sazby již stanoveny po celou dobu vkladu, tj. 6 let (stejně jako v případě termínovaného vkladu).

NEY spořitelní družstvo však nenabízí termínovaný vklad s dobou 6 let, proto jsme zvolili termínovaný vklad s dobou 5 let s tím, že po 5 letech bude konečný zůstatek vložen na termínovaný vklad s dobou 1 rok, aby byl dodržen šestiletý spořicí plán.

Vklad 100 000 Kč

Parametr	Dluhopis Republiky – Reinvestiční	Termínovaný vklad od NEY spořitelního družstva
výše vkladu	100 000 Kč	100 000 Kč
úroková sazba	0,50 % p.a. - 2,75 % p.a. (rostoucí pevná úroková sazba)	3,10 % p.a. / 2,50 % p.a.
délka spoření	6 let	6 let (5 let + 1 rok)
čistý výnos po zdanění	9 328,06 Kč	15 580 Kč
celkem naspořeno	109 328,06 Kč	115 580 Kč

Zdroj: Finparada.cz + Ministerstvo financí ČR

Vklad 500 000 Kč

Parametr	Dluhopis Republiky – Reinvestiční	Termínovaný vklad od NEY spořitelního družstva
výše vkladu	500 000 Kč	500 000 Kč
úroková sazba	0,50 % p.a. - 2,75 % p.a. (rostoucí pevná úroková sazba)	3,10 % p.a. / 2,50 % p.a. do 500 000 Kč a 3,10 % p.a. nad 500 000 Kč
délka spoření	6 let	6 let (5 let + 1 rok)
čistý výnos po zdanění	46 631,03 Kč	80 786 Kč
celkem naspořeno	546 631,03 Kč	580 786 Kč

Zdroj: Finparada.cz + Ministerstvo financí ČR

Vklad 1 000 000 Kč

Parametr	Dluhopis Republiky – Reinvestiční	Termínovaný vklad od NEY spořitelního družstva
výše vkladu	1 000 000 Kč	1 000 000 Kč
úroková sazba	0,50 % p.a. - 2,75 % p.a. (rostoucí pevná úroková sazba)	3,10 % p.a. / 2,50 % p.a. do 500 000 Kč a 3,10 % p.a. nad 500 000 Kč
délka spoření	6 let	6 let (5 let + 1 rok)
čistý výnos po zdanění	93 258,97 Kč	161 572 Kč
celkem naspořeno	1 093 258,97 Kč	1 161 572 Kč

Zdroj: Finparada.cz + Ministerstvo financí ČR

Z výše uvedeného srovnání vyplývá, že výhodnější je termínovaný vklad od NEY spořitelního družstva, který klientovi ve výsledku zajistí výrazně vyšší zhodnocení úspor, a to bez ohledu na výši jeho vkladu.

V případě vkladu 100 000 Kč mu termínovaný vklad zajistí po 6 letech spoření o více než 6 000 Kč více než v případě státního dluhopisu, v případě vkladu 500 000 Kč činí rozdíl ve prospěch termínovaného vkladu téměř 35 000 Kč a v případě vkladu 1 000 000 Kč se jedná dokonce o téměř 70 000 Kč.

Související články:

Vysokou sazbu na termínovaném vkladu NEY spořitelní družstvo ještě navýšilo

Na termínovaných vkladech lze nově získat až 5 procent ročně

Srovnání státních dluhopisů a termínovaných vkladů

NEY spořitelní družstvo zvyšuje úrokové sazby u termínovaných vkladů

Mobilní bankéř spořitelního družstva ANO za vámi přijde domů uzavřít smlouvu o termínovaném vkladu

Zpět

domů | zobrazit plnou verzi