V září poklesla tržní cena u většiny podílových fondů

14.10.2022  |  Tomáš Smetana, zpráva Broker Consulting

Během října se situace na kapitálových trzích po zářijových poklesech dočasně zklidnila. Navzdory tomu je mírná volatilita u většiny podílových fondů. Pozitivní vývoj zaznamenaly akcie. Jejich obchodování bylo ovlivněno zejména příznivějšími kvartálními výsledky firem v USA a EU. Slabý pokles nastal opět na dluhopisových trzích. Mírnou volatilitu vedle toho vykazují také komoditní fondy, ačkoli od začátku roku tendují k celkovému růstu. Nemovitostí fondy k tomu další měsíc v řadě zvýšily svou hodnotu, a to i přes postupné ochlazování nemovitostního trhu.

Zobraz diskusi (0)

„První polovina září se nesla ve znamení prudkého oživení hlavně u akcií, které byly podporovány pozitivními výsledky firem. K obratu krátkodobého rostoucího trendu ale došlo už v druhé polovině měsíce, kdy nastal opět razantní pokles cen na trzích. Kapitálové trhy tlačí dolů hlavně obavy z rostoucí inflace, na níž opět zareagovaly centrální banky agresivním zvyšováním úrokových sazeb,“ komentuje zářijové výsledky Martin Novák, hlavní analytik společnosti Broker Consulting.

Srovnání podílových fondů z nabídky bank najdete zde

Celkové obavy z vývoje posledních měsíců vyvolávají navíc debaty o ekonomické recesi, která by podle expertů mohla zasáhnout nejen Evropu, ale i americkou a asijskou ekonomiku (podle odhadu Goldman Sachs je pravděpodobnost recese v USA nyní dokonce více než 40 %). K optimistickému výhledu na kapitálových trzích nepřidávají ani trvající válka na východě Evropy nebo zvyšující se počet nákaz onemocněním Covid-19.

INVESTICE STAVÍME NA REÁLNÝCH ZÁKLADECH. Spojte síly s českou investiční skupinou Premiot Group zaměřenou na investice do prémiových nemovitostí a společností. ZDE  >>> Reklama

Měřené hodnoty zaznamenaly za září větší pokles u akciových fondů, které se tentokrát propadly k hodnotě -10,04 %, což přispělo k celkovému zvýšení roční ztráty (v průměru -24,82 %). Pokles opět odráží obavy investorů, které nadále přetrvávají vlivem působení nejistot na trzích. „Podobnou volatilitu vykazují i komoditní fondy, které jsou přesto díky inflaci od začátku roku v rostoucím trendu. V září ale odepsaly v průměru 7,79 % a i u nich dochází v posledních měsících ke korekci,“ dodává Martin Novák.

V září došlo k poklesu také u dluhopisových fondů, a to hlavně v důsledku zvyšování úrokových sazeb americkou a Evropskou centrální bankou. Kvůli nepříznivým ekonomickým okolnostem vyšly ztrátově i fondy peněžního trhu, ty zaznamenaly pokles o -1,10 %, obdobně jako v srpnu.

Jako jediné ziskové vyšly dle výsledků opět nemovitostní fondy. Ty i přes ochlazování nemovitostního trhu vykazují již několikátý měsíc v řadě plusové hodnoty. V průběhu celého roku dokonce vykazují zisk 5,19 %.

Typ fondu	1 měsíc	YTD	12 měsíců	36 měsíců	60 měsíců
Akciové fondy	-10,04%	-24,82%	-15,21%	-6,98%	-8,71%
Dluhopisové fondy	-3,51%	-11,61%	-14,10%	-16,41%	-17,32%
Fondy peněžního trhu	-1,10%	-4,47%	-6,72%	-7,28%	-5,09%
Komoditní fondy	-7,79%	46,84%	7,06%	41,15%	30,02%
Nemovitostní fondy	0,66%	5,19%	6,79%	13,50%	25,43%

Broker Consulting Index podílových fondů
Autor: Broker Consulting Index

= Pro zvětšení klikněte na obrázek =

Související články:

Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu

Jak se zabezpečit na stáří

Jak investují různé generace?

Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?

Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?

Zpět