Po více než třech letech klesly sazby hypotečních úvěrů pod 5 procent

před 1 minutou | Veronika Křivská, zpráva: Swiss Life Select | foto: Copilot

foto

Jsou to více než tři roky, kdy se nabídkové sazby hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu pohybovaly pod 5% hranicí. Konkrétně to bylo v dubnu 2022, kdy index dosáhl hodnoty 4,88 %. Aktuálně je hodnota Swiss Life Hypoindexu 4,96 %. Stále ale platí, že banky rozhodně nesnižují hypoteční úrokové sazby tak rychle, jak by jim trh dovoloval. Jaké úrokové sazby u hypoték nyní banky nabízejí?

Přinášíme vám informace ze společnosti Swiss Life Select, která monitoruje hypoteční úvěry a pravidelně přináší Swiss Life Hypoindex.

„Banky nesnižují hypoteční úrokové sazby tak rychle, jak by mohly, i když i zde existují výjimky. Stejně tak bych řekl, že jarních akcí na podporu prodeje úvěrů na bydlení je méně než v předchozích letech. Obě tyto skutečnosti mohou souviset s pro banky uspokojujícími počty, a hlavně objemy poskytnutých úvěrů,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Podle Jiřího Sýkory budou sazby hypoték s největší pravděpodobností i nadále klesat. „Bohužel lze předpokládat, že stále stejně rychle, respektive pomalu.“

Zahraniční vliv

Pomalý pokles sazeb souvisí i s globální ekonomickou nejistotou.

„Velkou roli hraje nejistota spojená s osobou Donalda Trumpa, jeho obchodní politikou a tím, jaký dopad může mít na českou ekonomiku i inflaci. Vliv těchto faktorů je v tuto chvíli velmi těžko predikovatelný. Pro tvorbu cen hypotečních úvěrů jsou totiž klíčové víceleté úrokové swapy, jejichž výše se odvíjí od očekávání na trhu. Právě proto je dění kolem americké administrativy důležité. Pokud by Donald Trump zmírnil svou rétoriku a pokračoval v ústupcích ze svých předchozích kroků, mohlo by to otevřít cestu k rychlejšímu poklesu hypotečních sazeb. Finální slovo ale stejně budou mít jednotlivé banky,“ říká Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Graf Swiss Life Hypoindexu v květnu 2025
Autor: Swiss Life Hypoindex

= Pro zvětšení klikněte na obrázek =

Nejvýrazněji klesají úrokové sazby u hypoték s tříletou fixací

V současné době je podle Swiss Life Hypoindexu nejnižší úroková sazba u hypoték s tříletou fixací a LTV do 80 %. Průměrná nabídková sazba v tomto případě činí 4,58 %, když meziměsíčně klesla o 13 bazických bodů. U jednoleté a tříleté fixace sazby klesly těsně pod pět procent, u desetileté se stále výrazně drží nad 5% úrovní.

„Z pohledu volby fixace není rozhodující, zda se jedná o novou hypotéku nebo jde o refinancování již existujícího úvěru. Spíše bude záležet na individuálních potřebách daného klienta. Pokud bych měl zvolit nějaké obecné doporučení, což není úplně správné, tak bych volil fixaci kratší, například tříletou. A to i z důvodu její nynější výhodnosti. Tato fixace má v současnosti nejnižší sazby,“ upozornil Jiří Sýkora.

Nelichotivé evropské prvenství

Již na přelomu roku potvrdila data Eurostatu, že Česká republika se stala nejrychleji zdražujícím trhem s nemovitostmi v Evropě. S poklesem hypotečních sazeb zpravidla roste poptávka po nemovitostech, což následně vede ke zvyšování jejich cen. Bohužel, aktuálně nic nenasvědčuje tomu, že by mělo dojít k obratu.

Rychlejší výstavba nemovitostí k bydlení je tak jediným faktorem, který by dokázal výrazně ovlivnit jak hypoteční trh, tak především ceny nemovitostí.

„Lze s vysokou mírou pravděpodobnosti očekávat, že tempo poklesu hypotečních sazeb zůstane nadále velmi mírné. Neustálé zvyšování cen nemovitostí spolu s nepříliš nízkými sazbami hypoték zapříčiňují i zvýšený zájem o nájemní bydlení,“ doplnil Jiří Sýkora.

Měsíční splátka dále klesá

Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 4,96 % p. a. činí v květnu 20 381 korun. Za posledních 12 měsíců klesla o více než
1 100 korun.

Graf vývoje průměrné splátky
Autor: Swiss Life Hypoindex

= Pro zvětšení klikněte na obrázek =

Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.

Jaká je současná nabídka hypotečních úvěrů na českém trhu?

Následující tabulka uvádí současnou nabídku/srovnání hypotečních úvěrů u vybraných bank na českém trhu na základě modelového příkladu za těchto podmínek: nově sjednaný (nerefinancovaný) účelový hypoteční úvěr (koupě nemovitosti) ve výši 3,5 mil. Kč, při minimální úrokové sazbě do 80 % LTV s fixací na 3 roky a splatností 30 let. Banky jsou seřazeny abecedně.

Banka	Březen 2025*		Duben 2025**		Květen 2025***
Banka	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru
Air Bank	4,59 %	17 922 Kč	4,49 %	17 713 Kč	4,49 %	17 713 Kč
Česká spořitelna	4,89 %	18 702 Kč	4,69 %	18 277 Kč	4,69 %	18 277 Kč
ČSOB /ČSOB Hypoteční banka	5,14 %	18 874 Kč	5,04 %	18 874 Kč	5,04 %	18 874 Kč
Fio banka	4,28 %	17 279 Kč	4,28 %	17 279 Kč	4,18 %	17 075 Kč
Komerční banka	4,79 %	18 343 Kč	4,69 %	18 131 Kč	4,49 %	17 714 Kč
mBank	4,99 %	18 767 Kč	4,99 %	18 767 Kč	4,99 %	18 767 Kč
MONETA Money Bank	4,09 %	16 892 Kč	3,99 %	16 689 Kč	3,99 %	16 689 Kč
Partners Banka	4,79 %	18 345 Kč	4,59 %	17 926 Kč	4,39 %	17 506 Kč
Raiffeisenbank	4,59 %	17 922 Kč	4,59 %	17 922 Kč	4,59 %	17 922 Kč
UniCredit Bank	4,59 %	17 922 Kč	4,49 %	17 713 Kč	4,49 %	17 713 Kč

Zdroj: webové kalkulačky bank k datu k 11.3.2025*, k 25.4.2025** a 4.5.2025***

Výhled na trh s hypotékami

„Počet i objem poskytnutých hypoték je letos ve srovnání se stejným obdobím loňského roku dvojnásobný. Předpokládám, že zájem o hypotéky bude pokračovat i nadále, protože zájemců o nové bydlení neubývá. Lidé nákup nemovitosti už dávno přestali odkládat a dělají dobře. Vyčkávání na hypoteční sazby nižší o jednotky bazických bodů se s ohledem na předpokládaný růst cen nových bytů v Praze ve výši sedmi procent nevyplatí.“ říká Evžen Korec, Generální ředitel a předseda představenstva EKOSPOL a. s. a dodává: „Otázkou, kterou nyní nikdo nedokáže zodpovědně vyřešit, je, jak se naprosto nepředvídatelná celní politika USA projeví na celosvětovou ekonomiku. Na jednu stranu zavedení vysokých cel vyvolává obavy z růstu inflace, na druhou stranu centrální banky dotčených zemí už informovaly, že naopak kvůli obavám z recese vyvolané celními válkami uvažují o rychlém snižování úrokových sazeb. Nejistá doba je přitom pro nákup nemovitosti vhodná. Ať se na trzích děje cokoliv, nemovitosti v dlouhodobém horizontu hodnotu neztrácí, a naopak inflaci překonávají. I letos se tak koupě nového bytu či domu jednoznačně vyplatí.“