Žebříčky Přehledy

Kolik vydělal investor do podílových fondů v Česku podle nového indexu? Letos se výnos pohybuje kolem nuly
29.5.2018  |  Zdeněk Bubák, zpráva Swiss Life Select

Český fondový investor podle nového indexu společnosti Swiss Life Select vydělal od začátku roku 0,05 % ze zainvestovaných prostředků. Nový Index českého investora (CII750) od společnosti Swiss Life Select průběžně sleduje průměrnou výnosnost českých investičních fondů.


Český fondový investor vydělal podle nového indexu společnosti Swiss Life Select od začátku letošního roku ze svých zainvestovaných prostředků průměrně 0,05 % jejich hodnoty. Za poslední tři roky je pak v zisku 7,3 %. Aktuální slabá výkonnost odráží vývoj globálního kapitálového trhu, zejména dluhopisů, jejichž ceny klesají v souvislosti s růstem úrokových sazeb. Nejvíce se tak na průběžném výsledku podepsaly investice do dluhopisových fondů, které v průměru poklesly o 0,53 %. Naopak vydělat mohli Češi na akciových fondech, od začátku roku v průměru 0,94 %.



Společnost Swiss Life sice tvrdí, že nový Index českého investora (CII750) je jediným indexem zaměřeným na kolektivní investování v ČR, ale mýlí se. Finparáda.cz již od října 2014 pravidelně měsíčně počítá tzv. Fondindex včetně jeho dílčích složek, který odráží výnosovost průměrného portfolia českého fondového invetora.

Co je to Fondindex Finparády?



Fondindex vyjadřuje průměrný roční procentní výnos, který by získal investor ze své investice do podílových fondů za těchto podmínek:
  • rozdělil by své prostředky mezi všechny fondy ve stejném poměru, v jakém je mezi tyto fondy rozdělen celkový objem investic (od všech investorů v České republice celkem)
  • investiční horizont všech fondů uplynul právě nyní

Fondindex od ledna do května 2018 (v %)



1 / 2018 2 / 2018 3 / 2018 4 / 2018 5 / 2018
Celkový Fondindex 2,25 2,04 1,13 0,72 1,21
Dílčí indexy:
Akciové fondy 7,25 7,19 6,27 5,72 5,94
Dluhopisové fondy 0,76 0,23 -0,26 -0,41 -0,41
Fondy peněžního trhu 0,05 0,03 0,04 -0,02 -0,13
Smíšené/balancované fondy 0,78 0,64 -0,50 -0,87 -0,11
Garantované/zajištěné fondy 2,09 2,55 -0,60 -2,30 0,02
Zdroj: Finparáda.cz

Přehled nabídky podílových fondů dostupných v ČR

Co je to Index českého investora od Swiss Life?



Nový Index českého investora (CII750), který dnes společně představily poradenská společnost Swiss Life Select a agentura Thomson Reuters, sleduje výkonnost 750 investičních fondů působících na českém kapitálovém trhu. Fondindex Finparády existuící již od roku 2014 sleduje téměř 2 000 podílových fondů dostupných na českém trhu.

Podle Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT) mají české domácnosti, podniky a instituce celkem zainvestováno téměř 1,4 bilionu korun. Investiční fondy spravují zhruba třetinu těchto prostředků v objemu téměř 480 miliard korun.

Vývoj Indexu českého investora (CII750) za 1Q roku 2018



Index Českého fondového investora
Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters
  
„Aktuální nízká výkonnost indexu od společnosti Life Select je dána vysokou váhou dluhopisových fondů. Ty ztrácí v souvislosti s růstem výnosů dluhopisů ať už v USA, Německu nebo Česku. Jen český desetiletý dluhopis se z výnosu 1,37 procent na začátku roku dostal na aktuálních 1,95 procent. To má přímý negativní dopad na ceny dluhopisů a výnosnost dluhopisových fondů. Akcie se naopak zotavily z únorových propadů a všechny hlavní světové indexy již jsou v plusu a rostou. Největší hrozbou jsou nadále geopolitická témata v čele s „obchodními válkami“ amerického prezidenta Trumpa. I po zbytek roku tak očekáváme vyšší kolísání cen akcií, než na které jsme byli zvyklí v posledních letech,“ říká Jan Macek, produktový manažer poradenské společnosti Swiss Life Select.

Nejoblíbenější jsou smíšené fondy



Jak by konkrétně vypadalo portfolio průměrného českého investora podle nového indexu CII750, který sleduje a váží data i výsledky na 750 investičních fondů působících na českém kapitálovém trhu? Typický Čech by měl většinu investic ve smíšených (45 %) a dluhopisových fondech (30 %). Relativně větší zastoupení mají v jeho portfoliu také akciové fondy (24 %), naopak téměř nevyužívá fondů peněžního trhu (1 %).

„Náš index CII750 ukazuje, že téměř 72 procent investic je denominovaných v české koruně, zbylých 28 procent v cizích měnách. Nejvíce investic je v kategorii smíšených konzervativních a dluhopisových fondů v české koruně, následují je fondy světových akcií,“ říká Jan Macek.

Nejvyšší (ale zároveň i nejnižší) zhodnocení od začátku roku přinesly Čechům fondy akciové. Vůbec nejvyšší výnos zaznamenal fond Franklin Technology USD, který investuje do akcií společností technologického sektoru, převážně v USA. V korunovém vyjádření přinesl výnos 15,4 %. Naopak nejnižší výnos přinesl fond HSBC GIF Indian Equity USD, investující do akcií indických společností, který v korunovém vyjádření ztratil 9,5 %.

Žebříčky podílových fondů na Finparádě

10 největších fondů na českém kapitálovém trhu a jejich výnosnost



Název fondu Správce Váha Výnos
KONZERVATIVNÍ MIX FF Erste Asset Management ČR 5,30 % -0,76 %
TOP STOCKS – o.p.f. Erste Asset Management ČR 3,48 % -0,91 %
SPOROBOND Erste Asset Management ČR 2,72 % -0,71 %
Active Invest Dynamic Conseq Investment Management 2,60 % -0,09 %
KB Privátní správa aktiv 1 Amundi Czech Republic, inv. spol. 2,55 % -1,29 %
ČSOB Bohatství ČSOB Asset Management 2,45 % 1,33 %
KBC Master Fund ČSOB Vyvážený KBC Asset Management NV 2,22 % 0,42 %
BGF Global Allocation A2 USD BlackRock 2,15 % 1,35 %
SPOROINVEST Erste Asset Management ČR 1,83 % -0,20 %
General Fond korporátních dluhopisů Generali Investments CEE 1,63 % -1,18 %
Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

CII750 sleduje průměrnou výnosnost českých investičních fondů



Index českého investora (CII750) průběžně přináší informaci o výkonnosti investic průměrného českého investora. Index je vypočítáván od 1. 1. 2018, kdy byla jeho referenční hodnota nastavena na úroveň 100.

„Se zvyšující se důvěrou českých investorů v kapitálový trh a zvyšující se nabídkou roste i potřeba měřit výkonnost investičních nástrojů. Zatímco v případě akciových trhů existují běžně dostupné a používané indexy jako Dow Jones (USA), DAX (Německo), pro lokální trh nic podobného není. Index CII750 pomůže drobnému investorovi udělat si obrázek o průměrné výkonnosti běžně používaných fondů na českém fondovém trhu a případně je porovnat s investiční nabídkou banky, investiční společnosti nebo finančního poradce,“ popisuje přínos indexu Jan Macek.

Index sestavují analytici společnosti Swiss Life Select ve spolupráci se společností Thomson Reuters za použití informací ze 750 fondů kolektivního investování, které jsou dnes pro českého investora na domácím trhu běžně dostupné. Při jeho výpočtu odborníci sledují nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice.

„Jsme rádi, že společnost Swiss Life Select využívá pro nový index CII750 profesionální data a analýzy naší společnosti. Věřím, že si najde svoje místo mezi běžně používanými ukazateli jako jsou akciové indexy, ukazatele míry inflace nebo tempa růstu HDP české ekonomiky,“ dodává Jan Kubík, ředitel Thomson Reuters pro Českou republiku a Slovensko.

Index českého investora je unikátní služba, která investičním profesionálům dlouhodobě na trhu chyběla. Využívat jej budou například poradci společnosti Swiss Life Select nebo investiční profesionálové, kteří využívají datových služeb společnosti Thomson Reuters.

Na příslušných webových stránkách (viz níže) jsou dostupné podrobné informace o složení indexu dle typu aktiv, regionální rozložení, pozice v indexu a mnohé další ukazatele.

Index českého investora (CII750):

Index sestavují analytici společností Swiss Life Select a Thomson Reuters za použití informací ze 750 fondů kolektivního investování, které jsou pro českého investora na domácím trhu běžně dostupné. Při jeho výpočtu odborníci sledují nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice. Pro nastavení vah jsou využívána data ze čtvrtletních zpráv o podílových fondech v ČR, které vydává Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT). Index je vypočítáván od 1. 1. 2018, kdy je jeho základní hodnota na 100.
www.cii750.cz

Swiss Life:

Swiss Life je přední evropskou finanční skupinou působící v oblasti správy privátních i korporátních financí, řízení rizik a zajištění penze. Klíčovými trhy skupiny jsou Švýcarsko, Francie a Německo. Swiss Life poskytuje svým privátním i korporátním klientům prostřednictvím vlastních poradců a obchodních partnerů komplexní finanční poradenství šité na míru. Poradenství společnosti Swiss Life Select je založené na principu „best select“.

Thomson Reuters:

Thomson Reuters je přední zpravodajskou agenturou a poskytovatelem informací pro finanční trhy. Klienti Thomson Reuters se spoléhají na poskytované technologie a odborné znalosti, které vedou k nalezení spolehlivých a přesných odpovědí. Společnost působí více než 100 zemích a byla založena před více než 100 lety. Akcie společnosti Thomson Reuters jsou kótovány na burze cenných papírů v Torontu a New Yorku.

Disclaimer:

Index CII750 a data publikovaná v jeho souvislosti je možné šířit pouze s označením „Index Českého Investora CII750 společnosti Swiss Life Select“ a uvedením zdroje „www.cii750.cz“ (v případě internetových médií s aktivním proklikem na www.cii750.cz ). Index a veškeré zde uvedené informace mají pouze informativní charakter. Provozovatel neodpovídá za případnou škodu způsobenou užitím těchto informací.






Související články:
UNIQA účastnické fondy pod lupou: Jaká je jejich aktuální výkonnost?

Nikdy není pozdě začít. Investiční strategie pro starší investory

Ženy více investují

Spoření na stáří: Využijte daňové odpočty na maximum

Žebříček podílových fondů v listopadu. Změny na špici u třech kategorií


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.