Růst akciových trhů pomohl i podílovým fondům. Jejich další vývoj však zůstává nejistý

21.2.2019  |  František Mašek

Akciové trhy si od Vánoc výrazně polepšily. Platí to především o těch amerických, pozitivní vývoj však příznivě ovlivnil i situaci v Evropě i v dalších částech světa. To se přirozeně odrazilo ve výkonnosti akciových, smíšených i dalších typů podílových fondů. Znovu se daří hlavně těm, které investují do akcií technologických firem. I nadále je ale třeba počítat s řadou rizik. Dříve či později přijde recese, která akciím příliš nesvědčí. Stále také není jisté, zda se podařilo odvrátit obchodní válku, jako reakci na snahy amerického prezidenta Donalda Trumpa zvýšit cla na dovoz řady výrobků do USA.


Zobraz diskusi (0)

Po nepříliš přívětivém loňském roce, kdy mnoho akciových trhů a následně i podílových fondů ztrácela, se zdá, jako by je o Vánocích někdo polil živou vodou. Tento růst se týká především amerických akciových trhů, Indexy těch nejdůležitějších tak i v ročním horizontu mírně zpevnily. O něco hůře se zatím letos daří evropským akciím, byť i ony si od Vánoc polepšily. Polepšila si i řada rozvíjejících se trhů. Z tohoto vývoje těží i podílové fondy.           

Daří se hlavně technologiím

Z údajů serveru finparada.cz vyplývá, že se z více než 1700 fondů, které lze koupit na českém trhu, v ročním horizontu daří především těm, které investují do akcií technologických firem. Nejvíce, a to 24,79 %, aktuálně vynáší KBC Equity Fund Utility, vedený v eurech. Za ním následuje technologický fond Franklin Templeton, jehož zhodnocení za 12 měsíců činí rovněž v eurech 24,42 % - při minimální investici v hodnotě 5000 dolarů. Další obdobně zaměřený fond Parvest Disruptive Technology (Eur) Classic společnosti BNP Paribas v eurech vydělal 23,52 %, v popředí jsou i fondy, zaměřené na zdravotnictví. Není divu. Tyto sektorově orientované fondy jsou velmi rizikové a při předchozím poklesu trhů tak často výrazně ztrácely.

Z dlouhodobého pohledu mají ovšem velký potenciál. Potvrzují to i výsledky fondů za pět let. Nejvíce v průměru za rok nyní vynáší fond Parvest Disruptive Technology, a to v eurech 20,66 p. a., technologický fond Franklin Templeton rovněž v eurech 20,13 %, indický akciový fond téže společnosti pak v librách v průměru vydělal přes 15 procent za rok. Na opačném pólu je řada podílových fondů, investujících do dluhopisů, zejména firemních a také některé komoditní fondy.  

Jedno z hledisek, které lze využít při výběru vhodného fondu představují nejlepší finanční produkty, vyhlašované Finparádou. Z podílových fondů získaly loni primát například již citovaný technologický fond společnosti Franklin Templeton, nebo smíšený fond BNP Paribas BNPP L1 Plan International Derivatives. Více zde.

Zmíněný fond BNP Paribas nyní vykazuje ve sledovaném tříletém období nejvyšší průměrnou roční výkonnost mezi smíšenými fondy. V eurech činí jeho výnos 16,33 % p.a., Fond J&T Opportunity Czk vydělává v korunách v průměru 15 % za rok, Templeton Emerging Markets Balanced Fund (USD) 13,84 %.

Řada dluhopisových fondů dále ztrácí

Z dluhopisových fondů vynáší rovněž v tříletém investičním horizontu nejvíce, a to baťovských 19,99 % p.a. v dolarech, brazilský fond HSBC. Franklin High Yield Fund vydělává rovněž v dolarech v průměru za rok 9,95 % - při minimální investici 5000 dolarů, FF – USD High Yield Fund  v dolarech 9,19 %. Řada fondů, investujících do dluhopisů, ovšem zůstává ve ztrátě.

Obdobně je tomu u mnoha fondů peněžního trhu a krátkodobě investujících. Nejvíce, a to 12,55 procenta za rok vynáší Amundi Funds II – Pioneer U. S. Dollar Short, a to v eurech. Tak vysoký výnos zjevně souvisí s vývojem kurzu eura a dolaru. Investory samozřejmě potěší, smyslem obdobných fondů by ale měla být spíše garance, že nebudou ve ztrátě. Fond Amundi Funds Cash USD vydělal za rok 2,29 %, Parvest Money Market BNP Paribas USD 2,16 %.  

Z garantovaných fondů si ke konci ledna nejlépe vedl Global Partners ČSOB Duo Bonus 2 s ročním výnosem v korunách 1,87 %. Fond nabízí pevné zhodnocení po roce existence, další peníze je pak možné vydělat při příznivém vývoji koše 30 vybraných akcií. Fond Exclusive Universal Selection Short Term Timing 1 vydělal v eurech 1,59 %, ČSOB Globálních příležitostí USD  3 v této měně 1,30 % p. a. Obdobné fondy jsou ale zakládány na delší dobu. Jejich dvanáctiměsíční zhodnocení je tak třeba brát jako orientační.

Fondindex si výrazně polepšil

Růst výkonnosti řady podílových fondů se odrazil i ve výkonnosti Fondindexu, který mapuje tento trh. A to velmi výrazně. Ve srovnání s -0,24 % v lednu dosáhla jeho únorová hodnota 1,93 %. Z dílčích indexů posílil nejvíce akciový index a také indikátor, hodnotící vývoj smíšených podílových fondů. V minusu, přes dílčí zlepšení, zůstává jen index garantovaných fondů.

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.

Související články:

Pravidelné investice do fondů vzrostly, klienti využívají výkyvů na trzích

Robotické investování indigo přivítalo po necelých třech měsících od spuštění již přes 1000 investorů

Do fondu ČSOB Bohatství investují v současnosti více ženy než muži

Aktualizovaný žebříček podílových fondů: v září klesla výkonnost zejména u kategorie akciových fondů

Největší výnosy znovu vykazují technologické podílové fondy

Zpět