Jak zhodnotit své peníze investováním?

24.3.2025 | Veronika Křivská, zpráva Banky.cz | foto: DotFOX

foto

Možností, jak investovat a tím zhodnotit své peníze je mnoho. Každý si musí uvědomit, jaký typ investora je a zda je ochotný přijmout riziko, které z investování plyne. V článku se zaměříme na možnost nákupu nemovitostí, investování do podílových fondů, dluhopisů nebo zlata.

Rádi byste investovali, ale nevíte, jak se správně rozhodnout? Přinášíme vám informace o možnosti nákupu nemovitostí, investování do podílových fondů, dluhopisů nebo zlata.

Nákup nemovitosti

Nákup nemovitosti je jeden z nejspolehlivějších způsobů zhodnocení peněz. Dlouhodobě se totiž jejich výnos pohybuje mezi 4 až 6 %. Víte ale, do jakých nemovitostí investovat, aby se vám to opravdu vyplatilo? Mezi nejvýhodnější obvykle patří nákup investičního bytu, investice do rekreační nemovitosti a koupě pozemku.

Investiční byt

„Investiční byt je takový, který kupujete kvůli dalšímu zhodnocení. Tedy zpravidla proto, abyste ho pronajímali. A později třeba se ziskem prodali. Hlavní výhodou investice do bytu je, že lidé vždy potřebují někde bydlet. A nemovitostí je na českém trhu nedostatek. Podle sdružení pro architekturu a rozvoj bude v roce 2030 jen v Praze chybět 100 000 bytů,“ popisuje Petr Jermář, odborník z portálu Banky.cz.

Aby se vám nákup opravdu vyplatil, hledejte nemovitost, kterou snadno pronajmete. Ideální jsou: menší pěkně vybavené byty (1+kk, 2+kk, 2+1), byty v blízkosti kancelářských budov, nemovitosti ve velkých městech nebo ve městech, kde se chystá například stavba technologického parku. Takové byty je zpravidla nejjednodušší pronajmout. Důležité je, abyste se z bytu snadno dostali do centra. A aby v okolí nechyběli: lékaři, obchody, restaurace, školy a školky nebo sportoviště.

Všechny uvedené parametry platí zejména v případě, že plánujete byt pronajímat dlouhodobě. Tedy když hledáte nájemníky, kteří v něm zůstanou třeba i několik let. Máte tak jistotu dlouhodobého a pravidelného příjmu. K tomu jsou ideální byty mimo centrum. Jejich cena je totiž nižší než ve středu města a peníze se vám rychleji vrátí.

Naopak pro krátkodobé pronájmy jsou nejlepší investiční byty v centrech měst. Turisté totiž zpravidla nechtějí jezdit do centra z okrajových čtvrtí. Raději si připlatí za bydlení ve středu města. Výhodou krátkodobých pronájmů jsou vyšší zisky. Ve velkých městech se za měsíc vyšplhají i přes 30 000 korun. Zároveň ale znamenají víc starostí, protože musíte o klienty stále pečovat. Proto si předem dobře rozmyslete, čemu dáte přednost.

V každém případě počítejte s tím, že vás nákup investičního bytu vyjde na několik milionů korun. Jen málokdo si přitom může dovolit zaplatit takovou cenu ze svého. Většina lidí proto spoléhá na hypoteční úvěr a banky dokonce nabízejí speciální hypotéky na pronájem. Podle pokynů České národní banky však smí investiční hypotéka pokrýt maximálně 60 % z ceny nemovitosti, kterou ručíte.

Oficiálně o takovou hypotéku žádá pouze asi 5 % klientů. Podle České národní banky je však skutečný podíl úvěrů na investiční byt mnohem vyšší. Většina investorů totiž při žádosti neuvádí, že plánují novou nemovitost pronajímat. Chtějí tak dosáhnout na vyšší půjčku.

„Téměř třetina objemu nově poskytnutých hypoték směřuje ke klientům, kteří již jednu či více hypoték mají. Je pravděpodobné, že jejich charakter je převážně investiční,” upozornila loni v tiskovém prohlášení centrální banky její mluvčí Petra Vodstrčilová. Poskytovatelé proto nyní musí sami sledovat, jestli už klient nemá jinou hypotéku.

Investice do chalupy

Když zvažujete, do jakých nemovitostí investovat, nezapomínejte ani na rekreační objekty. Také ty vám přinesou výdělek pomocí pronájmu. A v exponovaných termínech, jako je například Silvestr, můžete za několik dní vydělat desítky tisíc korun.

Ideální jsou přitom takové chaty či chalupy, které můžete pronajímat celoročně. Dokážou vám tak vydělávat prakticky nepřetržitě. Zásadní je u nich zejména atraktivní lokalita a dobrá dostupnost. Mezi nejoblíbenější místa v České republice dlouhodobě patří: okolí Prahy, Krkonoše, Šumava, Jizerské hory a Beskydy.

Samozřejmě i tady platí, že v blízkosti vaší chalupy či chaty musí být vše, co hosté potřebují. Tedy například: obchod, restaurace, koupaliště nebo různá sportoviště.

„Když zvolíte správnou lokalitu, máte přitom o zájemce postaráno. Výnos z nájmu je navíc vyšší než u dlouhodobého pronájmu bytu. Zároveň ale počítejte s tím, že se o nemovitost musíte starat. A nejen o úklid, ale například také o údržbu zahrady. Proto byste měli být schopní na takovou nemovitosti pravidelně jezdit. Případně můžete někoho pověřit její správou,“ popisuje Petr Jermář z Banky.cz.

S nákupem vám tentokrát pomůže hypotéka na chatu či chalupu. Oproti investiční hypotéce získáte víc peněz – až 70 % z hodnoty nemovitosti. Musíte ale ručit trvale obyvatelnou nemovitostí.

Investice do pozemku

Na nákup pozemku řada lidí zapomíná. Pokud ale opravdu řešíte, do jakých nemovitostí investovat, nesmí vám tato možnost uniknout. Už proto, že zejména u stavebních parcel v posledních letech cena strmě roste.

Abyste vydělali co nejvíc, musíte tentokrát víc spekulovat. Ideální je totiž koupit pozemek, který v současnosti stavební není. Zároveň je u něj velká pravděpodobnost, že se to změní. Jaké pozemky to jsou? Hlavně: v okolí velkých a rychle rostoucích měst, u atraktivních rekreačních oblastí a v místech, kde se počítá se vznikem velkých průmyslových center.

Je třeba říct, že na přeměnu pozemku na stavební můžete čekat řadu let. Stejně dlouho potrvá i předpokládané zhodnocení. Výsledkem ale může být i několikanásobný výnos.

„Také v tomto případě vám s nákupem pomůže speciální úvěr – hypotéka na pozemek. Na rozdíl od předchozích variant díky ní získáte až 90 % z ceny nemovitosti. Pokud ale není pozemek zasíťovaný a vedený v územním plánu jako stavební, musíte ručit jinou nemovitostí,“ vysvětluje Miroslav Majer, CEO hyponamíru.cz.

Jak si vedly investiční nemovitosti v roce 2024?

Český realitní trh, si i navzdory globálním výzvám, udržel atraktivitu pro investory, kteří hledali konzervativní a perspektivní uložení kapitálu. Podle informací Českého statistického úřadu jen od ledna do září 2024 stouply nabídkové ceny nových bytů v ČR o 7 %, u starších bytů se dokonce jednalo o 10% nárůst. Ceny bytů rostly nejen v Praze, ale napříč celou Českou republikou. Co se týče nemovitostních fondů, většina vykázala mírně nadprůměrné zhodnocení v rozmezí 6 až 10 %.

Žebříčky a přehledy:

Žebříček s nejlepšími hypotékami a spotřebitelskými úvěry podle odborníků - zde

Přehled celé nabídky úvěrů - zde

Podílové fondy

Podílový fond může investovat do akcií, dluhopisů nebo do peněžních prostředků. Všichni investoři se podílejí na výnosech fondu, jeho nákladech a dalších ziscích, ale i ztrátách. Každý investor obdrží podle investované částky určitý počet podílových listů. Podílník má kdykoliv právo na zpětný odkup podílových listů za aktuální tržní cenu.

Následující žebříčky jsou seřazené od nejméně rizikových podílových fondů (krátkodobé investice) až po rizikové podílové fondy (akciové fondy). Analytici společnosti Scott & Rose s ohledem na rizikovost vybrali pouze podílové fondy, které jsou nabízeny bankami a pojišťovnami působícími na tuzemském trhu (společnosti mají pobočky v České republice).

Pořadí	Společnost	Produkt
Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu
1.	ČSOB Asset Management	KBC Multi Interest Cash USD
2.	Erste Asset Management	High yield dluhopisový
3.	ČSOB Asset Management	KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý
Dluhopisové fondy
1.	Generali Investments	Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P
2.	Generali Investments	Generali Fond východoevropských dluhopisů
3.	Allianz Global Investors	Allianz Emerging Market Sovereign Bond
Smíšené / Balancované fondy
1.	Generali Investments	Generali Prémiový dynamický fond
2.	ČSOB Asset Management	ČSOB Private Banking Opatrní DIV
3.	Generali Investments	Generali Fond zlatý
Akciové fondy
1.	ČSOB Asset Management	KBC Equity Fund We Digitize Responsible Inv. USD
2.	Generali Investments	Generali Fond východoevropských akcií
3.	Erste Asset Management	Sporotrend

Zdroj: Finparáda.cz

Dluhopisy

Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Finparáda.cz se zaměřuje na dluhopisy od finančních společností a bank.

Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 6,42 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS.

Subjekt	Název dluhopisu - emise	Výnos v % v p.a.
J&T Banka	ŠANTOVKA F 8,00/28	8,00 %
J&T Banka	NATLAND IF 7,75/29	7,75 %
J&T Banka	KKCG FINAN 7,75/29	7,75 %
Banka CREDITAS	CRINV 4 7,5/30	7,50 %

U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohybu úrokových sazeb či kurzu na finančním trhu.

Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde

Zlato

Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota v dlouhodobém horizontu roste.

Na konci ledna byla průměrná cena za unci zlata 69 389 Kč. Na začátku února byla průměrná částka za unci zlata u tuzemských prodejců mnohem vyšší (72 099 Kč). Ve druhém týdnu průměrná cena opět stoupla a unce zlatého slitku se prodávala za 73 995 Kč. V následujícím týdnu částka pro změnu klesla na 72 971 Kč, ale v posledním únorovém týdnu cena za zlato znovu rostla a dostala se přes hranici 74 tisíc Kč.

Srovnání zlatých investičních slitků na Finparádě můžete nalézt zde

Společnosti	3.2.2025	10.2.2025	17.2.2025	24.2.2025
Česká mincovna	72 261 Kč	74 223 Kč	72 937 Kč	73 960 Kč
Česká spořitelna	73 378 Kč	75 094 Kč	74 015 Kč	74 939 Kč
Golden Gate	74 197 Kč	75 700 Kč	74 533 Kč	75 802 Kč
ZLAŤÁKY	70 700 Kč	72 700 Kč	72 900 Kč	73 700 Kč
Zlaté mince	69 959 Kč	72 259 Kč	70 469 Kč	72 099 Kč
Průměrná cena za unci	72 099 Kč	73 995 Kč	72 971 Kč	74 100 Kč

Zdroj: Finparáda.cz

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.