Za letošní rok zaznamenal průměrný český investor zhodnocení v podílových fondech okolo 8,65 %. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select. Navzdory neklidnému tržnímu prostředí lze doposud vidět pozitivní vývoj fondů. Zatímco ve druhém kvartálu roku 2024 vykázaly fondy růst pouze o 0,31 %, ve třetím kvartálu už dosáhly zlepšení výkonnosti o 2,67 %. Akciové fondy, dosahující téměř 11,85 %, letos přinesly investorovi výrazně lepší výsledky než konzervativně zaměřené fondy připisující výnos 5,1 %.
„Mezi nejúspěšnějšími fondy za poslední tři čtvrtě roku vynikají ty, které se zaměřují na globální těžbu zlata, na americké a indické akcie. Investice do fondů zaměřených na komodity, jako je zlato, přinesly vysoké zhodnocení díky rostoucí poptávce centrálních bank a čínských investorů. Fondy orientované na rozvíjející se trhy, jako je Indie, dosáhly vynikajících výsledků díky dynamickému růstu indické ekonomiky. Indický trh je na vzestupu, stává se lídrem v oblasti digitální infrastruktury, což přitahuje zahraniční investory. Současně fondy investující do rozvinutých trhů, mezi které patří i USA, těžily z robustního výkonu amerických technologických gigantů. Tyto společnosti mají dominantní postavení na trhu a mají kapitál na neustálé inovace. Hlavní oblastí, kde se snaží vyniknout, je nesporně umělá inteligence,“ komentuje Petra Hrdličková, investiční analytička Swiss Life Select.
Obecně dosahovaly lepších výsledků fondy, které měly ve svých portfoliích převážně globální hodnotové akcie. Fondy s vyšší expozicí ve střední a východní Evropě, Turecku a Latinské Americe zaostaly s větším rozdílem. V Číně však došlo v září k pozitivnímu obratu kvůli rozsáhlým stimulačním opatřením ze strany čínské vlády, která měla za cíl podpořit růst ekonomiky a posílit důvěru zahraničních investorů.
Přehled podílových fondů na Finparádě najdete zde
Fondy specializující se na komodity, s výjimkou zlata, dosahovaly nižších výnosů. Naopak fondy investující do dluhopisů eurozóny, včetně státních i korporátních dluhopisů, vykazovaly lepší výsledky oproti jiným regionům. Růst HDP v Evropě zůstával mírný, ale i tak některé země, jako například Španělsko, dosáhly nadprůměrné výkonnosti. Zajímavé bylo také sledovat panickou reakci investorů na zvýšení úrokových sazeb japonskou centrální bankou, kdy během jednoho dne dokázal japonský index Nikkei 225 klesnout o 12,4 %. Silná kondice japonských společností ale umožnila trhu rychle se vzpamatovat a do konce měsíce se vrátit na původní úroveň.
„V nadcházejícím kvartálu bude zajímavé pozorovat, zda si velké technologické společnosti spojené s umělou inteligencí udrží své klíčové pozice na trhu, nebo zda se objeví jiní, kteří jim dokážou konkurovat. Nejsilnějším regionem pro vývoj těchto technologií zůstává USA, ale pozornost si zaslouží i regiony, které jsou navázány na výrobu, jako jsou Tchaj-wan a Jižní Korea, kde jsou valuace stále atraktivní. Rostoucí poptávka po inovativních léčivech a zdravotnických technologiích může v budoucnu podpořit sektor biotechnologií a zdravotnictví. Americké prezidentské volby budou mít globální dopad, pravděpodobně budeme čelit zvýšené volatilitě na trzích a mohou přinést politickou nejistotu, pokud dojde k výrazným změnám v obchodní politice. Nezapomínejme ani na geopolitická rizika v čele s událostmi na Blízkém východě. Stále ještě zdaleka neskončila ani ruská agrese na Ukrajině, a i když si na tento konflikt finanční trhy již zvykly, nelze pod tlakem těchto událostí vyloučit zvýšenou kolísavost finančních trhů, narušené dodavatelské řetězce a náhlé změny cen klíčových komodit. Ve prospěch akciových trhů nicméně hraje pokračující trend největších centrálních bank, které nadále uvolňují své měnové politiky,“ dodává Petra Hrdličková.
Výkonnost fondů podle Indexu českého investora CII750
| Nejlepší výkonnost od začátku roku 2024 (v %) |
| 1. | BGF World Gold A2 USD | 31,31 |
| 2. | Schroder ISF Indian Equity A Acc USD | 25,58 |
| 3. | Abrdn SICAV I – Indian Equity A Acc USD | 24,81 |
| 4. | Franklin US Opportunities A (acc) USD | 23,97 |
| 5. | Schroder ISF US Large Cap A Acc USD | 22,59 |
Zdroj: Index českého investora CII750, Swiss Life Select a LSEG,
| Nejhorší výkonnost od začátku roku 2024 (v %) |
| 1. | BGF Latin American Fund A2 USD | - 17,0 |
| 2. | Fidelity Funds – Latin America A-USD | - 10,72 |
| 3. | Templeton Global Bond A (acc) USD | 1,43 |
| 4. | Fond ropy a energetiky | 2,41 |
| 5. | Amundi CR - obligační fond | 3,24 |
Zdroj: Index českého investora CII750, Swiss Life Select a LSEG,
Výkonnost fondů podle Indexu českého investora CII750
Autor: Swiss Life Select a LSEG
= Pro zvětšení klikněte na obrázek =
Index českého investora CII750 sestavuje Swiss Life Select na základě 750 fondů, které jsou pro českého investora běžně dostupné. Při jeho výpočtu sleduje nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice.
| Žebříček podílových fondů | 
|
| Kalkulačka podílových fondů | |
| Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
