Nemovitostní fondy jsou atraktivní investicí, jejich zaměření se však liší. Podíváme se proto detailně na investiční strategie a typy nemovitostí v portfoliích předních českých fondů: CREDITAS Nemovitostní I, REICO LONG LEASE a Generali Fond Realit.
V turbulentních ekonomických časech, kdy inflace znehodnocuje úspory a tradiční investiční nástroje čelí volatilitě, se mnoho investorů obrací k hledání stabilnějších alternativ. Jednou z nich jsou nemovitostní fondy, které se staly oblíbeným nástrojem pro zhodnocování kapitálu a ochranu před inflací. Umožňují i drobným investorům podílet se na výnosech z rozsáhlého portfolia realit, aniž by se museli potýkat se starostmi spojenými s přímým vlastnictvím.
Co jsou nemovitostní fondy a proč do nich investovat?
Nemovitostní fondy představují formu kolektivního investování, kdy se peníze mnoha investorů shromažďují a následně jsou pod dohledem profesionálních správců investovány do portfolia nemovitostí. Tímto způsobem získávají investoři podíl na výnosech z nájemného a růstu hodnoty těchto nemovitostí, aniž by museli sami nemovitosti kupovat, spravovat nebo pronajímat.
Hlavní výhody investování do nemovitostních fondů zahrnují:
- Dostupnost: Investice do lukrativních nemovitostí je možná i s relativně malými částkami, což otevírá dveře širšímu okruhu investorů.
- Diverzifikace: Fondy investují do mnoha různých typů nemovitostí (kanceláře, obchodní centra, sklady, rezidence) a často i do různých geografických lokalit, čímž rozkládají riziko.
- Profesionální správa: Odborníci se starají o veškerou akvizici, správu, údržbu a pronájem nemovitostí, což šetří investorům čas a starosti.
- Likvidita: Ačkoliv se investuje do nelikvidních aktiv (nemovitostí), podíly ve fondu lze obvykle snadněji prodat než samotné nemovitosti.
- Stabilita a ochrana proti inflaci: Nemovitosti jsou považovány za stabilní aktivum, které si v čase udržuje hodnotu a často generuje pravidelný příjem z nájemného, což pomáhá chránit investice před inflací.
Detailní pohled na investiční strategie jednotlivých fondů
CREDITAS Nemovitostní I
CREDITAS Nemovitostní I, podfond SICAV, který byl založen v roce 2019, cílí primárně na funkční komerční nemovitosti. V současnosti má fond v portfoliu osm nemovitostí a zaměřuje se především na skladové a logistické parky a průmyslové objekty. Dále jeho investiční strategii doplňují obchodní a multifunkční centra, přičemž nejsou vyloučeny ani administrativní budovy. Jedná se o retailový fond, do kterého lze jednorázově investovat již od 50 tisíc Kč, přičemž pravidelné investování je možné od 500 Kč. Jedním z jeho specifik je, že neúčtuje žádné vstupní ani výstupní poplatky.
V rámci svého zaměření na funkční komerční nemovitosti se fond CREDITAS Nemovitostní I pyšní portfoliem moderních obchodních a logistických parků napříč Českou republikou. Mezi jeho klíčové akvizice patří například Business Park Čestlice v Praze s rozlohou 14 743 m², dále Business Park Písek (přes 20 000 m²), BP Pardubice (34 565 m²) a Business Park Trmice (33 255 m²). Významnou součástí portfolia je také Business Park Letňany v Praze, který zaujímá 17 193 m². Tyto nemovitosti, strategicky umístěné v klíčových lokalitách, odrážejí preferenci fondu pro robustní průmyslové a logistické zázemí, stejně jako pro multifunkční obchodní centra.
Nově fond rozšířil své portfolio o šest specializovaných zařízení sociální péče s celkovou podlahovou plochou přes 18 tisíc m² a kapacitou více než 600 lůžek. Tato zařízení, sloužící jako domovy se zvláštním režimem pro osoby se zdravotním postižením, se nacházejí v různých regionech České republiky. Pět z nich je dlouhodobě pronajato neziskové organizaci Alzheimer Home z.ú. (ze skupiny Penta) a areál ve Zlosyni pak Alzheimercentru Zlosyň z.ú., což zajišťuje stabilní provozní rámec a kontinuitu příjmů.
| Rok | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Od založení (p.a.) |
| Roční výnos fondu | 8,17 % | 11,92 % | 7,30 % | 10,60 % | 4,25 % | 7,01 % |
Nemovitosti v portfoliu CREDITAS Nemovitostní I - Business Park Pardubice I
Autor: Banka CREDITAS
= Pro zvětšení klikněte na obrázek =
REICO LONG LEASE
REICO ČS LONG LEASE, založený 19. ledna 2021, se zaměřuje na strategii dlouhodobých nájemních smluv (long lease), která zajišťuje stabilní příjem z pronájmu. Fond investuje primárně do logistických, průmyslových, maloobchodních a kancelářských komerčních nemovitostí zejména ve střední Evropě. Klíčovými kritérii jsou nájemní vztahy s bonitními nájemci na minimálně 10 let a objekty kritické pro jejich provoz. S rizikovým stupněm 3 (na škále 1-7) umožňuje investovat již od 300 Kč. Výsledky hospodaření fondu jsou reinvestovány a nájemní smlouvy jsou opatřeny inflační doložkou. Pro ochranu podílníků však nejsou odkupy podílových listů povoleny během prvních tří let existence fondu.
Fond REICO ČS LONG LEASE se svou strategií zaměřenou na dlouhodobé nájemní smlouvy s bonitními nájemci, buduje diverzifikované portfolio klíčových komerčních nemovitostí napříč střední Evropou. Mezi jeho významné akvizice patří Výzkumné a vývojové centrum společnosti ELCOM v Ostravě (Česká republika), podobné centrum BWI v polském Krakově a Centrum na výrobu baterií společnosti APS v polském Hnězdně. Důležitou součástí portfolia je i Centrum na výrobu plastových obalů VYVA PLAST v Turnově (Česká republika) a Logistické centrum DSV ve slovenském Senci. Tato strategicky vybraná aktiva s dlouhodobými nájemními kontrakty tvoří páteř fondu, zajišťující stabilní a předvídatelné příjmy.
| Rok | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Od založení (p.a.) |
| Roční výnos fondu | 0,23 % | 5,90 % | 4,79 % | 2,95 % | 3,92 % | 4,35 % |
Generali Fond Realit
Generali Fond Realit, založený 3. října 2019, je retailový nemovitostní fond, který se díky silnému zázemí skupiny Generali velmi rychle zařadil mezi největší na českém trhu. Fond investuje primárně na českém realitním trhu a v Evropské unii, přičemž v České republice realizuje investice často formou pořízení účasti v nemovitostních společnostech v Praze a významných regionálních městech. Jeho investiční strategie se zaměřuje na rozmanité portfolio nemovitostí, včetně bytových domů, obchodních center, administrativních budov a retail parků. Doporučená minimální investice do tohoto fondu činí 10 000 Kč.
Generali Fond Realit se pyšní diverzifikovaným portfoliem, které zahrnuje jak rezidenční nemovitosti, tak komerční objekty napříč Českou republikou a Polskem. V Praze fond vlastní rezidenční budovy na prestižních adresách jako Soukenická, Ke Karlovu a Legerova, kde jsou klíčovými nájemci rezidenti. Dále v hlavním městě drží retailový park Nové Butovice s nájemníkem Lidl a retailový objekt v Chýni s Billou. Významná část rezidenčního portfolia se nachází také v Plzni, kde fond vlastní bytové domy na adresách jako Hálkova 42, Karlova 25, Nerudova 10, Skrétova 11, Skrétova 36 a Skrétova 38. Portfolio je doplněno o osm retailových jednotek v různých městech, včetně Čelákovic, Hořovic či Humpolce, s nájemníky jako Billa, Penny Market a Albert. Mezinárodní expozici fondu zajišťuje Logistické centrum Zabrze v Polsku.
| Rok | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Od založení (p.a.) |
| Roční výnos fondu | 3,81 % | 8,00 % | 1,57 % | 4,69 % | 3,45 % | 4,23 % |
Nemovitostní fondy CREDITAS Nemovitostní I, REICO LONG LEASE a Generali Fond Realit, ačkoliv spadají do stejné investiční kategorie, se vyznačují odlišnými strategiemi a portfolii nemovitostí. Zatímco CREDITAS Nemovitostní I kombinuje logistické a obchodní parky s nově i specializovanými zařízeními sociální péče, REICO LONG LEASE se soustředí na stabilní příjem z dlouhodobých nájemních smluv s bonitními nájemci v komerčních a průmyslových objektech napříč střední Evropou. Generali Fond Realit pak nabízí širokou diverzifikaci v rezidenčních i komerčních nemovitostech v ČR a Polsku. Pro investora je proto klíčové nejen pochopit obecné principy nemovitostních fondů, ale především detailně zvážit, jaké typy nemovitostí a s jakou strategií daný fond operuje. Pečlivý výběr fondu, jehož zaměření odpovídá individuálním investičním cílům, horizontu a toleranci k riziku, je nezbytný pro efektivní zhodnocování úspor a úspěšnou diverzifikaci portfolia.
| Žebříček podílových fondů | 
|
| Kalkulačka podílových fondů | |
| Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
