Žebříčky Přehledy

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc červenec
před 12 hodinami  |  Tomáš Smetana | foto: Shutterstock

Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc červenec.

Dluhopisový trh v červenci navázal na stabilní vývoj z předchozích měsíců, s přetrvávajícím silným zájmem investorů o konzervativní investiční nástroje. I přes mírné kolísání v průběhu měsíce, které bylo ovlivněno globálními ekonomickými daty, zůstaly korporátní a státní emise pro české investory atraktivní. Pomalé, ale stabilní snižování úrokových sazeb ze strany České národní banky, doprovázené postupnou stabilizací inflace v blízkosti inflačního cíle, nadále vytváří příznivé prostředí pro fixní výnosy. Výnosy dluhopisů si udržely konkurenceschopnost vůči běžným spořicím produktům, což upevňuje jejich pozici jako preferované volby pro ty, kteří hledají předvídatelné zhodnocení svých prostředků v delším horizontu.

Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 289 dluhopisů z nichž 230 je po upisovacím období a 59 má stále aktuální upisovací období.

Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde

Dluhopisy v aktuálním upisovacím období



Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 6,07 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v p.a.
Banka CREDITAS CRINV 13 7,25/30 7,25 %
Banka CREDITAS CRINV 12 6,75/28 6,75 %
J&T Banka  JTSEC F. 2 6,75/30 6,75 %
J&T Banka  JTSEC F. 2 6,50/30 6,50 %
J&T Banka  JTSEC F. 2 6,25/30 6,25 %

U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.

Subjekt Název dluhopisu - emise Upisovací období
Banka CREDITAS CRINV 11 6,0/27 07.07.2025 - 15.08.2025
Banka CREDITAS CRINV 12 6,75/28 07.07.2025 - 15.08.2025
Banka CREDITAS CRINV 13 7,25/30 07.07.2025 - 15.08.2025
Erste Asset Management Prémiový dluhový cenný papír BEST ENTRY BANKS 29.07.2025 - 21.08.2025

Nově zařazené dluhopisy na Finparádě



V červenci jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Banky CREDITAS, Erste Asset Management a J&T Banky. Nejzajímavější úrokovou sazbu (7,25 %) nabízí obligace „CRINV 13 7,25/30" od Banky CREDITAS.

Účelem dluhopisového programu emitenta CREDITAS Invest a.s. je získání finančních prostředků pro investiční aktivity skupiny. Emitentovou hlavní činností je realizace dluhopisového programu a následné financování společností skupiny formou zápůjček a úvěrů.

Další nově přidané dluhopisy nabízí úrokovou sazbu 5,25 % do 6,75 %. Variabilní úrokovou sazbu nabízí u svých dluhopisů společnost Erste Asset Management a J&T Banka.

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v p.a.
Banka CREDITAS CRINV 11 6,0/27 6,00 %
Banka CREDITAS CRINV 12 6,75/28 6,75 %
Banka CREDITAS CRINV 13 7,25/30 7,25 %
Erste Asset Management Prémiový dluhový cenný papír BEST ENTRY BANKS Variabilní
Erste Asset Management Prémiový dluhopis GLOBAL 18 Variabilní
J&T Banka EMMA FINCZ 6,00/30 6,00 %
J&T Banka EMMA FINSK 5,25/30 5,25 %
J&T Banka EUROPACITY 0,00/30 Variabilní
J&T Banka AUCTOR FCZ 6,50/30 6,50 %

Dluhopisy s variabilním úrokem



U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.

Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?



Než investujete, zvažte následující:
  • Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
  • Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
  • Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
  • Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.

Celkově lze říci, že dluhopisy si v červenci udržely svou pozici klíčové součásti investičního portfolia, zejména pro investory s preferencí pro stabilitu a nižší riziko. V kontextu doznívající inflační vlny a pokračujícího trendu uvolňování měnové politiky nabízejí dluhopisy stabilní výnosy a zároveň efektivní nástroj pro diverzifikaci portfolia proti volatilitě akciového trhu. Je však nezbytné, aby každý investor před jakoukoli investicí do dluhopisů provedl důkladnou analýzu emitenta, posoudil rizikový profil konkrétní emise a seznámil se se všemi emisními podmínkami, aby se vyhnul případným neočekávaným rizikům.

Žebříček podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Kalkulačka dluhopisů Obrázek: Pokračuj
Sjednání investic Obrázek: Pokračuj







Související články:
Nemovitostní fondy pod lupou: Do čeho investují CREDITAS, REICO a Generali?

Od miliardových investic po sociální péči: Nemovitostní fondy mění tvář českého investičního trhu

Spořicí účet, termínovaný vklad a nemovitosti: Jak s malými částkami dosáhnout vyšších výnosů?

Vyšší výnosy, nebo nižší náklady? Aktivní a pasivní strategie pod lupou

Velké srovnání termínovaných vkladů v červenci


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.