Jak roste zájem o investování ve fondech?

30.9.2025 | Tomáš Smetana | foto: Designer

foto

Češi stále více hledají způsoby, jak své peníze ochránit před inflací a zároveň je dlouhodobě zhodnotit. Zatímco dříve dominovalo klasické spoření, dnes už více než čtyři z deseti Čechů považuje sebe sama za investory. Digitalizace navíc otevřela dveře k investování i těm, kteří by dříve do fondů nevstoupili. Založení investice online zvládne člověk během několika minut.

Z dat i z praxe je patrné, že roste nejen počet investorů, ale i pravidelnost investic a objem prostředků, které Češi vkládají do fondů. Přibývá lidí, kteří si uvědomují, že klasické spoření na účtu v dnešní době nestačí – inflace postupně ukrajuje hodnotu úspor, a tak hledají cesty, jak své peníze ochránit a zhodnotit.

Trend pravidelného investování

Významným trendem posledních let je pravidelné investování menších částek. Tato strategie umožňuje investorům rozkládat riziko v čase a vyhnout se snaze načasovat správný okamžik vstupu na trh. V Bance CREDITAS například roste počet klientů, kteří investují do fondů pravidelně v řádu několika tisíc korun měsíčně. Zajímavé je, že neinvestují jen do fondů, ale stále více i přímo do dluhopisů.

Jaké fondy táhnou?

V roce 2025 se investování stává běžnou součástí finančního života Čechů. Investoři častěji kombinují různé typy fondů a hledají cesty, jak diverzifikovat své portfolio a zmírnit rizika spojená s výkyvy trhu.

Stabilní poptávku si udržují nemovitostní fondy. Ty přinášejí hmatatelnou jistotu a částečně chrání investice před inflací. Kdo chce větší dynamiku, obrací se k technologickým sektorům nebo alternativám, jako jsou komodity a kryptoměny. Společným jmenovatelem zůstává diverzifikace – míchání různých tříd aktiv, které pomáhá zvládat výkyvy trhu a chránit dlouhodobý výnos.

Společnost	Produkt	Výkonnost fondu za 3 roky (p.a.)	Vstupní poplatek	Výstupní poplatek	Celkové roční náklady (TER)
Banka CREDITAS	CREDITAS Nemovitostní I	9,05 %	0 %	0 %	2,08 %
Generali Investments	Generali Fond realit	5,04 %	3,00 - 5,00 %	0 %	1,30 %
Erste Asset Management	REICO ČS LONG LEASE	4,65 %	1,50 %	0 %	1,88 %

CREDITAS Nemovitostní I cílí primárně na funkční komerční nemovitosti. V současnosti má fond v portfoliu osm nemovitostí a zaměřuje se především na skladové a logistické parky a průmyslové objekty. Dále jeho investiční strategii doplňují obchodní a multifunkční centra, přičemž nejsou vyloučeny ani administrativní budovy.

REICO ČS LONG LEASE se zaměřuje na strategii dlouhodobých nájemních smluv (long lease), která zajišťuje stabilní příjem z pronájmu. Fond investuje primárně do logistických, průmyslových, maloobchodních a kancelářských komerčních nemovitostí zejména ve střední Evropě.

Generali Fond Realit investuje primárně na českém realitním trhu a v Evropské unii, přičemž v České republice realizuje investice často formou pořízení účasti v nemovitostních společnostech v Praze a významných regionálních městech. Jeho investiční strategie se zaměřuje na rozmanité portfolio nemovitostí, včetně bytových domů, obchodních center, administrativních budov a retail parků.

Jakých chyb se vyvarovat

Přestože zájem o investování roste, mnoho investorů opakuje stejné chyby. Mezi nejčastější patří nedostatečná diverzifikace. Sázet všechno na jednu kartu se zkrátka nevyplácí. Dalším problémem je snaha načasovat trh. I profesionálové mají problém odhadnout ideální okamžik, proto je lepší investovat pravidelně a dlouhodobě. A do třetice, investování pod vlivem emocí, tedy nakupování v době růstu a prodávání v době poklesu. Klíčem je držet se investičního plánu.

Poplatky u fondů: na co si dát pozor

Investoři dnes oceňují, že vstupní a výstupní poplatky pomalu mizí z trhu a hlavním kritériem zůstává roční nákladovost (TER). Ta se investorovi „neodečítá z účtu“, ale promítá se do toho, že fond vykáže nižší čistý výnos.

Jak fungují poplatky u fondů

Vstupní poplatek

Platí se při nákupu podílových listů

Obvykle 0–4 % z investované částky

V posledních letech spíš mizí – hodně bank a správců už láká klienty na 0 % vstupní poplatek, zejména u pravidelných investic

Výstupní poplatek

Platí se při odprodeji podílových listů

Většina retailových fondů ho má dnes nulový

Průběžné poplatky (management fee, správcovský poplatek)

Hlavní náklad, který běží každý rok

Většinou se pohybuje 0,5–2 % ročně podle typu fondu

konzervativní fondy (peněžní trh, dluhopisy): spíše nižší, kolem 0,5–1 %

smíšené fondy: cca 1–1,5 %

akciové fondy: často 1,5–2 %

nemovitostní fondy: obvykle 1,5–2 %, někdy i více

TER (Total Expense Ratio)

Nejlepší číslo pro orientaci

Ukazuje, kolik fond v průměru „spolkne“ ročně z majetku investora včetně všech průběžných nákladů

U běžných retailových fondů v ČR se pohybuje kolem 1,2–2,5 % ročně

Rostoucí popularita fondů ukazuje, že Češi se stále více učí chránit své úspory před inflací a hledat cesty, jak je dlouhodobě zhodnotit. Nemovitostní fondy zůstávají atraktivní volbou pro konzervativnější investory, zatímco ETF a ESG fondy oslovují spíše mladší a progresivnější generaci. Ať už investor volí jakoukoli cestu, klíčovými zásadami zůstávají pravidelnost, diverzifikace a disciplína.

Žebříček podílových fondů
Kalkulačka podílových fondů
Sjednání investic

Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.

Související články:

Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc září

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc září

Investiční zlato na rekordech. Češi kupují třikrát víc než před deseti lety

ČSOB Drobné slaví 5 let: Investiční služba zaujala statisíce klientů

Velké srovnání termínovaných vkladů v září

Zpět

domů | zobrazit plnou verzi Spravovat nastavení cookies