Sazby hypoték jdou dolů: Říjen přinesl nejnižší sazby za poslední dva roky, kdo teď ušetří?

před 1 minutou | Veronika Křivská, zpráva: Swiss Life Select | foto: Shutterstock

foto

Pokles nabídkových sazeb hypotečních úvěrů přidal v říjnu na dynamice. Index Swiss Life Hypoindex klesl o 0,08 procentního bodu na 4,91 %. Říjnové sazby hypotečních úvěrů se tak dostaly na nejnižší úroveň od dubna 2022. Podívejte se, jaká je současná nabídka hypotečních úvěrů na českém trhu.

Přinášíme vám informace z pravidelného monitoringu trhu s hypotečními úvěry, který sleduje vývoj průměrných sazeb v Česku.

Průměrná sazba nově sjednaných hypotečních úvěrů klesla ze zářijových 4,99 % na říjnových 4,91 %. Výraznější pokles zaznamenal index naposledy letos v lednu, kdy to bylo ještě o jednu setinu více.

Při detailnějším pohledu je patrné, že za citelným říjnovým poklesem je zejména „propad“ sazeb s pětiletou fixací. Zatímco v září byla průměrná nabídková sazba ještě poměrně výrazně nad pětiprocentní hranící (5,15 %), v říjnu spadla na 4,80 %. Rázem jsou tak hypotéky s fixací na pět let výhodnější než hypotéky s ročním fixem (v říjnu 4,92 %, meziměsíční pokles o 0,02 procentního bodu).

Zajímavostí je, že sazby s tříletou fixací se vydaly opačným směrem. V tomto měsíci totiž stouply o 0,06 procentního bodu na 4,57 %. I tak zůstávají hypotéky s touto délkou fixace nejvýhodnější.

„Banky v současné době reagují velmi rozdílně. Některé instituce – především ty s větším podílem dlouhodobě fixovaných hypoték – slevy z úrokových sazeb postupně ruší, aby kompenzovaly rostoucí náklady na zdroje. Naopak jiné, menší či nověji aktivnější banky, zavádějí cílené slevové kampaně v rámci podzimní akce s cílem získat nové klienty. Tyto slevy však bývají dočasné a vázané na kombinaci s dalšími produkty, například pojištěním, běžným účtem nebo investicemi,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Graf Swiss Life Hypoindexu v říjnu 2025
Autor: Swiss Life Hypoindex

= Pro zvětšení klikněte na obrázek =

Inflace drží ČNB v šachu

Česká národní banka na zářijovém zasedání ponechala 2T repo sazbu na úrovni 3,50 % p. a., tedy beze změny oproti srpnu. Ve svém komentáři uvedla, že inflace se pohybuje v blízkosti cíle a měnová politika zůstává v restriktivním pásmu, které by mělo zajistit návrat inflace do stabilního intervalu i v následujících měsících.

„Pokračující inflační tlaky z domácí ekonomiky momentálně neumožňují další snížení sazeb. Tento postoj se odráží i v bankovních sazbách – většina institucí nyní vyčkává a nové ceníky upravuje pouze kosmeticky. Trh tak zůstává v napjatém očekávání dalšího rozhodnutí ČNB, které by mohlo přijít na přelomu roku,“ doplnil Jiří Sýkora.

Měsíční splátka se blíží k prolomení 20tisícové hranice

Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 4,91 % p. a. klesla o 172 Kč na aktuálních 20 278 Kč. Výrazně se tak přiblížila k prolomení 20tisícové hranice.

Graf vývoje průměrné splátky v říjnu 2025
Autor: Swiss Life Hypoindex

= Pro zvětšení klikněte na obrázek =

Jaká je současná nabídka hypotečních úvěrů na českém trhu?

Následující tabulka uvádí současnou nabídku/srovnání hypotečních úvěrů u vybraných bank na českém trhu na základě modelového příkladu za těchto podmínek: nově sjednaný (nerefinancovaný) účelový hypoteční úvěr (koupě nemovitosti) ve výši 3,5 mil. Kč, při minimální úrokové sazbě do 80 % LTV s fixací na 3 roky a splatností 30 let. Banky jsou seřazeny abecedně.

Banka	Srpen 2025*		Září 2025**		Říjen 2025***
Banka	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru	Úroková sazba v p.a.	Měsíční splátka úvěru
Air Bank	4,39 %	17 506 Kč	4,39 %	17 506 Kč	4,39 %	17 506 Kč
Česká spořitelna	4,59 %	18 063 Kč	4,59 %	18 063 Kč	4,59 %	18 061 Kč
ČSOB /ČSOB Hypoteční banka	4,94 %	18 661 Kč	4,94 %	18 661 Kč	4,94 %	18 661 Kč
Fio banka	4,18 %	17 075 Kč	4,18 %	17 075 Kč	4,18 %	17 075 Kč
Komerční banka	4,59 %	17 922 Kč	4,29 %	17 300 Kč	4,59 %	17 922 Kč
mBank	4,79 %	18 342 Kč	4,79 %	18 342 Kč	4,79 %	18 342 Kč
MONETA Money Bank	4,14 %	16 993 Kč	3,99 %	16 689 Kč	3,99 %	16 689 Kč
Partners Banka	4,59 %	17 922 Kč	4,59 %	17 922 Kč	4,39 %	17 506 Kč
Raiffeisenbank	4,69 %	18 132 Kč	4,29 %	17 300 Kč	4,29 %	17 300 Kč
UniCredit Bank	4,39 %	17 506 Kč	4,39 %	17 506 Kč	4,39 %	17 506 Kč

Zdroj: webové kalkulačky bank k datu k 24.8.2025*, 25.9.2025** a 13.10.2025***

Jaký bude nejbližší vývoj?

Celkově lze říci, že trh se nachází v rovnovážné fázi, kdy jednotlivé změny sazeb se navzájem vyvažují. To se promítá právě do relativní stability Swiss Life Hypoindexu.

Vývoj hypotečních sazeb se zatím vyvíjí podle očekávání a zdá se, že jejich stagnace potrvá i nadále. Nejistota na globálních trzích, kterou přinesla nová americká administrativa, přispívá k udržování sazeb na současných úrovních, protože další makroekonomický vývoj je obtížné předvídat. Inflace je momentálně pod kontrolou, nicméně případné nečekané kroky amerického prezidenta by mohly situaci rychle změnit. Faktory jako obchodní tarify, geopolitické napětí či politická situace proto vedou k opatrnému postoji, který reflektuje i Česká národní banka ve svých posledních rozhodnutích.