Žebříčky Přehledy

Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc listopad
8.12.2025  |  Tomáš Smetana | foto: Shutterstock

Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc listopad.

V listopadu 2025 se dluhopisový trh v ČR znovu dostal do popředí zájmu investorů s řadou nových emisí i pokračující aktivitou státu i korporátních emitentů. Ministerstvo financí ČR vypsalo své pravidelné aukce, nabízející při listopadových splátkách několik státních dluhopisů s různou délkou splatnosti a kupónovým výnosem. Investoři tak měli možnost využít stabilní státní dluh jako ukotvenou složku portfolia, zejména ve světle prostředí vysokých úrokových sazeb. Ve stejném období podnikový segment opět ožil: KKCG Real Estate Group uvedl na trh novou emisi dluhopisů určenou drobným investorům v objemu jedné miliardy korun.

Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 293 dluhopisů z nichž 242 je po upisovacím období a 51 má stále aktuální upisovací období.

Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde

Dluhopisy v aktuálním upisovacím období



Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 5,64 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v p.a.
Banka CREDITAS CRINV 22 7,25/30 7,25 %
Banka CREDITAS CRINV 21 6,75/28
 6,75 %
Banka CREDITAS REDSTONEINV VII. 09 6,75/28
 6,75 %
J&T Banka COLTCZ 6,10/31
 6,50 %
Banka CREDITAS CRINV 20 6,0/27
a
REDSTONEINV VII. 08 6,0/27
 6,35 %

U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.

Subjekt Název dluhopisu - emise Upisovací období
Banka CREDITAS REDSTONEINV VII. 08 6,0/27 03.11.2025 - 12.12.2025
Banka CREDITAS REDSTONEINV VII. 09 6,75/28 03.11.2025 - 12.12.2025
Banka CREDITAS CRINV 20 6,0/27 10.11.2025 - 19.12.2025
Banka CREDITAS CRINV 21 6,75/28 10.11.2025 - 19.12.2025
Banka CREDITAS CRINV 22 7,25/30 10.11.2025 - 19.12.2025

Nově zařazené dluhopisy na Finparádě



V listopadu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Banky CREDITAS, Erste Asset Management a J&T Banky. Nejzajímavější úrokovou sazbu (7,25 %) nabízí obligace „CRINV 22 7,25/30" od Banky CREDITAS.

Účelem dluhopisového programu emitenta CREDITAS Invest a.s. je získání finančních prostředků pro investiční aktivity skupiny. Emitentovou hlavní činností je realizace dluhopisového programu a následné financování společností skupiny formou zápůjček a úvěrů.

Subjekt Název dluhopisu - emise Výnos v p.a.
Erste Asset Management Prémiový dluhový cenný papír 5,25% TRANSATLANTIC Deep Barrier 5 5,25 %
Erste Asset Management Prémiový dluhopis NUCLEAR 3 Variabilní
Erste Asset Management Prémiový dluhopis NUCLEAR 2 Variabilní
Banka CREDITAS CRINV 20 6,0/27 6,00 %
Banka CREDITAS CRINV 21 6,75/28 6,75 %
Banka CREDITAS CRINV 22 7,25/30 7,25 %
Banka CREDITAS REDSTONEINV VII. 08 6,0/27 6,00 %
Banka CREDITAS REDSTONEINV VII. 09 6,75/28 6,75 %
J&T Banka COLTCZ 6,10/31 6,10 %

Dluhopisy s variabilním úrokem



U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.

Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?



Než investujete, zvažte následující:
  • Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
  • Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
  • Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
  • Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.

Listopad tak potvrdil, že státní i korporátní dluhopisy zůstávají v ČR relevantní investiční třídou: pro ty, kdo hledají stabilitu a výnos přes kupón, i pro ty, kdo sledují příležitosti na trhu korporátních emisí.

Žebříček podílových fondů Obrázek: Pokračuj
Kalkulačka dluhopisů Obrázek: Pokračuj
Sjednání investic Obrázek: Pokračuj







Související články:
Fio banka představila novou verzi investiční aplikace Fio Smartbroker

Nemovitostní fondy bank a pojišťoven v roce 2025: Porovnali jsme jejich výnosy a poplatky

Banky rozdávají tisíce korun. Kde nyní získáte nejvyšší odměnu?

Kdo nabízí nejlepší Dlouhodobý investiční produkt? Raiffeisenbank spouští poradenství a míří nahoru

Který český nemovitostní fond stojí za investici? Porovnali jsme fondy od CREDITAS, Erste a Generali




Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.