Žebříčky Přehledy

Technologické fondy zůstávají navzdory možným výkyvům cen perspektivní investicí


12.10.2018  |  František Mašek

Výrazné oslabení amerických akcií v čele s „technologickými“ v polovině tohoto týdne potvrzuje dva dlouhodobější jevy: V době podzimního zasedání Mezinárodního měnového fondu a dalších institucí z této skupiny se akciovým trhům často příliš nedaří. Akcie technologických firem bývají navíc zranitelnější, než jiné tituly. Pád cen amerických akcií pochopitelně zvýšil nervozitu na trzích. Na druhé straně akciové trhy, zejména americký, rostly velmi dlouho, takže by nás tento vývoj neměl tolik překvapit. Nic to také nemění na faktu, že technologické tituly by měly dlouhodobě patřit k atraktivním investicím. A na zdánlivě triviálním doporučení, podle něhož lze zabránit případným ztrátám rozložením rizika a pravidelným investováním. 
 

Názory na vývoj na akciových trzích, jinými slovy, zda jde o počátek medvědího trhu, nebo jen o přirozenou reakci na zvyšování úrokových sazeb ze strany americké centrální banky Fed a zejména často skloňované obavy z obchodní války, kterou může díky zavádění cel rozpoutat americký prezident Donald Trump, se liší. Pesimistických úvah o vývoji akciových trhů nicméně přibylo. Nakolik jsou reálné, může napovědět blížící se sezona výsledků amerických i dalších firem.

Přehled nabídky podílových fondů v Česku včetně jejich parametrů najdete zde

Parvest válcuje konkurenci



Z téměř dvou tisíc fondů, které lze koupit na českém trhu a mohou sloužit k rozložení rizik, spojených s investováním, vykazuje podle serveru finparada.cz nejvyšší roční výnos fond Parvest Disruptive Technology Eur – Classic. Jeho roční zhodnocení aktuálně činí takřka 26 procent. Jen o několik desetinek méně vynáší Horizon Access Fund Vietnam, spravovaný rovněž v eurech ČSOB Asset Managementem. Za něj se pak podle dostupných informací zařadil fond Parvest Equity USA Growth, jehož roční zhodnocení v téže měně činí 23,64 %.

V pětiletém investičním horizontu vykazuje jako minulý měsíc znovu nejlepší výsledek – 21,81 % p. a. v eurech – technologický fond společnosti Franklin Templeton, za nímž následují již zmiňované fondy Parvest Disruptive Technology Eur – Classic (v průměru v eurech vynáší 21,31 procenta ročně) a Parvest Equity USA Growth (v jednotné evropské měně 17,82 %). Na opačném pólu najdeme s velkými ztrátami řadu fondů, investujících do dluhopisů, tureckých akcií, nebo zlata.

V případě smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém období znovu nejvyšší výnos fond BNPP L1 Plan International Derivatives (Eur), který v eurech vydělává 12,12 % p.a., druhou příčku podle dostupných informací drží korunový fond J&T Opportunity CZK s průměrným ročním výnosem takřka 12 procent. Další derivátový fond BNP Paribas vydělává v eurech 11,43 % p.a.



Dluhopisy: vyšší výnos, ale i řada ztrát



Mezi dluhopisovými fondy kraluje podle průměrného ročního výnosu v dolarech 13,92 % brazilský fond HSBC. Aktuálně tak vynáší ve sledovaném ročním horizontu, jímž jsou opět tři roky, více, než nejlepší smíšené fondy. Další fondy, zaměřené na obligace, již ale mají o poznání slabší výkonnost, byť investují rovněž poměrně riskantně. Fond FF – US High Yield USD, zacílený na velmi rizikové dluhopisy amerických firem s vysokým výnosem, vydělává 6,23 % p. a., FF – Global High Yield Fund, spravovaný rovněž společností Fidelity International, který investuje do obdobných cenných papírů, v dolarech těsně přes šest procent.

Řada fondů, investujících do dluhopisů, vykazuje ve sledovaném období záporný výsledek. Obdobně je tomu u některých fondů peněžního trhu a krátkodobých investic. Což ovšem, v době růstu úrokových sazeb, není tak velké překvapení.    

V této skupině fondů si nejlépe vede fond krátkodobých investic Amundi Funds II – Pioneer U. S. Dollar Short-Term, jehož výnos v eurech činí 3,89 %, v dolarech pak 1,36 %. Další fond ze stejné finanční skupiny Amundi Funds Cash – USD vydělává v této měně za 12 měsíců 1,93 %, Parvest Money Market USD opět v dolarech 1,82 %.

Z garantovaných a zajištěných fondů si podle dat ke konci září (tyto fondy zveřejňují výsledky jednou měsíčně) nejlépe vedl fond Exclusive Universal Selection Short Term Timing 1, investující do koše 30 světových akcií. Ke zmíněnému datu za rok vydělal v eurech 4,70 %. Fond ČSOB Exkluzivní evropský jumper 1 vydělal v téže době v korunách 4,64 %, ČSOB Informační technologie 1 rovněž v české měně 3,99 %. Roční zhodnocení tohoto typu fondů je ovšem orientační, bývají zakládány na pět i více let. Fond Exclusive Universal Selection Short Term Timing 1, spravovaný rovněž ČSOB Asset Managementem, ale na méně obvyklé tři roky a měsíc.  

Nejvyšší příčky u jednotlivých kategorií fondů tedy, měřeno jejich výkonností, tak znovu patří až na výjimky těm cizoměnovým. Korunový investor by to měl brát v potaz a vždy zvážit, zda se nezajišťovat proti měnovému riziku.   



Fondindex mírně vzrostl



Fondindex, hodnotící situaci na celém trhu, v říjnu mírně vzrostl. Proti září ale jen o 0,09 procentního bodu, tedy z 2,32 na 2,41 %. Z dílčích indexů oslabil jen akciový a index garantovaných či zajištěných fondů. Ostatní složky tohoto indikátoru si polepšily.  
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.






Související články:
Sílící nejistota nahrává zlatu, dlouhodobě však stále kralují technologické fondy

Akciím pomohly spekulace o snížení úrokových sazeb, dál přetrvávají obavy z obchodní války

Trump a Babiš zamávali trhy, dlouhodobě se nadále daří technologickým fondům

Říjnové žebříčky podílových fondů: stoupla výkonnost všech typů fondů kromě garantovaných

Nejvíce znovu vynášejí fondy, zaměřené na akcie technologických společností


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.