Žebříčky Přehledy

Nejvíce znovu vynášejí fondy, zaměřené na akcie technologických společností
13.8.2018  |  František Mašek

Akciové trhy dál negativně ovlivňují obavy z obchodní války, vyvolané americkým prezidentem Donaldem Trumpem. Většina z nich letos ztrácí, jednu z výjimek představují právě americké akcie. Z investičních a podílových fondů nabízených na českém trhu se daří především těm, které se zaměřují na akcie technologických společností. Dlouhodobě jde o zajímavou investici, která může ovšem v případě korekce na trzích krátkodobě podléhat výrazným výkyvům cen.


Relativně poklidný letní vývoj na akciových i dalších trzích, provázený poklesem kurzů řady titulů, nadále provázejí obavy z dopadů obchodní války, spojené ze zaváděním cel ze strany USA, které prosazuje prezident Donald Trump. V poslední době přibylo varování před možnou rozsáhlejší korekcí cen akcií. Ty mohou samozřejmě ovlivnit situaci na trhu dalších aktiv.

Odborníci doporučují reagovat na tuto hrozbu dlouhodobým investováním, rozložením peněz do většího počtu rozdílných investic, k nimž by měla v omezené míře patřit i alternativní aktiva. Případné ztráty je možné omezit také pravidelným investováním, díky němuž se vlastně možné ztráty, ale i zisky, „průměrují“.



Zajímavá, byť riziková investice



Jednu z cest, jak diverzifikovat investice, představují investiční a podílové fondy. Porovnání ročních výnosů téměř 2000 fondů, nabízených na českém trhu na serveru Finparada.cz ukazuje, že nejvíce aktuálně vydělávají technologické společnosti. Nejvyšší roční zhodnocení, v eurech téměř 37 procent, nabízí technologický fond Parvestu, spravovaný BNP Paribas. Obdobně zaměřený akciový fond společnosti Franklin Templeton vydělává za stejné období v téže měně přes 31 procent, v dolarech zhruba 30 procent, fond Amundi Index MSCI North America v eurech přes 28 procent.  

Technologickým fondům se daří i v pětiletém období, které nabízí průkaznější porovnání. Zmiňovaný fond společnosti Franklin Templeton v eurech v průměru ročně vynáší 22,69 procenta, akciový fond Parvestu se stejnou investiční strategií v téže měně mírně přes 22 procent p. a. Za nimi následuje indický fond společnosti Franklin Templeton, jehož zhodnocení v librách činí takřka 19 procent v průměru za rok, v eurech asi o procento méně.

K poraženým v tomto delším investičním horizontu znovu patří některé fondy, investující do zlata či obecně do komodit. Situace na trhu ropy, stejně jako spekulace o tom, že cena zlata může opět více růst, nabízí úvahy na téma, zda u těchto fondů nepřijde obrat k lepšímu.

Technologiím či Indii patří podle názoru řady odborníků budoucnost. V prvém případě se nicméně spekuluje o tom, zda nyní nejsou příliš drahé. Navíc jsou fondy, zaměřené na vybrané odvětví či obor, nebo zemi, hodně rizikové. Zejména při déle očekávané výraznější korekci. Dlouhodobě by ovšem měly patřit mezi zajímavé investice.

V případě smíšených fondů patří první příčka fondu J&T Opportunity CZK společnosti J&T, který vynáší ve sledovaném tříletém období v české měně v průměru za rok 9,53 procenta, zatímco Templeton Emerging Markets Balanced Fund v dolarech 8,81 % p. a. a Franklin Global Convertible Securities Fund ve stejné měně necelých osm procent v průměru za rok.



Nadále platí – pozor na dluhopisy



Z dluhopisových fondů si ve tříletém horizontu opět nejlépe vede brazilský fond HSBC. Jeho průměrný dolarový roční výnos činí 11,59 procenta. Za ním následuje fond FF – US High Yield Fund USD Fidelity International, zaměřený na rizikové obligace s vysokým výnosem v americké měně. Vynáší 5,62 % p.a., zatímco Templeton Emerging Markets Bond Fund 5,51 procenta v průměru za rok. Řada fondů, zaměřených na dluhopisy, je ovšem zatím stále v minusu.

Z porovnání výkonnosti fondů peněžního trhu a krátkodobě investujících vyplývá, že nejvíce, a to 2,48 %, vydělává v eurech za rok fond Amundi Funds II – Pioneer US Dollar Short Term. Fond Amundi Funds Cash USD – AU – C vynáší za téže období v dolarech 1,78 %, fond Parvest Money Market BNP Paribas opět v americké měně 1,66 %. Také u těchto krátkodobě investujících fondů platí, že velká část z nich zatím vykazuje negativní dvanáctiměsíční zhodnocení.

Mezi garantovanými a zajištěnými fondy vykazuje nejlepší výsledek fond Exclusive Universal Selection Short Term Timing 1. Ke konci července vydělal fond, jehož výnos vychází z koše 30 světových akcií, za rok v eurech  5,10 %. Výnos fondu ČSOB Exkluzivní evropský jumper 2 činil v téže době v korunách 4,42 %, u obdobně koncipovaného fondu evropský jumper 1 rovněž v české měně 4,38 %. V obou případech ovšem při minimální investicí 50 tisíc korun. Roční výkonnost je ale v tomto případě orientační údaj, tyto fondy jsou zakládány na delší dobu, Exclusive Universal například na tři roky.   

Nadále tedy platí, že většina fondů s nejvyšším výnosem je vedena v jiných měnách, než české. Na začátku léta se zdálo, že koruna poněkud ztrácí půdu pod nohama. Vzhledem k nedávnému a dalšímu možnému zvyšování základních úrokových sazeb ze strany ČNB se ale trend obrátil. Vůči dolaru lze ovšem od druhé poloviny května zaznamenat opačný trend. Investor, který má většinu aktiv v české měně, by měl nicméně zvážit, zda se zajistit proti měnovému riziku.

Čtěte také zde:
Žebříčky podílových fondů v srpnu: daří se více dluhopisovým fondům a krátkodobým investicím

Fondindex znovu stoupl



Fondindex, hodnotící podle situace u jednotlivých typů fondů vývoj na českém trhu, zamířil v srpnu, stejně jako v červenci, nahoru a jeho hodnota stoupla na 1,36 %, proti minulému měsíci o 0,17 procentního bodu. Skončil tak "houpačkový" trend z minulých měsíců, kdy se každý měsíc směr pohybu Fondindexu měnil. Tento měsíc vzrostly všechny dílčí indexy kromě akciového indexu a indexu garantovaných či zajištěných fondů.

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.






Související články:
Sílící nejistota nahrává zlatu, dlouhodobě však stále kralují technologické fondy

Akciím pomohly spekulace o snížení úrokových sazeb, dál přetrvávají obavy z obchodní války

Trump a Babiš zamávali trhy, dlouhodobě se nadále daří technologickým fondům

Technologické fondy zůstávají navzdory možným výkyvům cen perspektivní investicí

Říjnové žebříčky podílových fondů: stoupla výkonnost všech typů fondů kromě garantovaných


Zpět


© 2023 Scott & Rose, spol. s r.o.