Co je to inflace a její druhy - FinSeriál díl 1

18.11.2022  |  Tomáš Smetana

Přinášíme vám nový Finparáda FinSeriál, kde se v připravené sérii článků dozvíte o aktuálních tématech z oblasti financí, investic a nemovitostí. V prvním díle s názvem „Co je to inflace a její druhy“ se dozvíte informace o aktuálně velmi vyhledávaném tématu inflace.

Zobraz diskusi (0)

Jednotlivé díly FinSeriálu: Díl 2 - Zhodnocení úspor  |  Díl 3 - Co jsou úrokové sazby  |  Díl 4 - Termínované vklady  |  Díl 5 - Spořicí účty  |  Díl 6 - Investiční zlato  |  Díl 7 - Investiční stříbro  |  Díl 8 - Dluhopisy  |  Díl 9 - Státní dluhopisy  |  Díl 10 - Podílové fondy  |  Díl 11 - ETF  |  Díl 12 - Doplňkové penzijní spoření  |  Díl 13 - Stavební spoření  |  Díl 14 - Cestovní pojištění  |  Díl 15 - Životní pojištění  |  Díl 16 - Neživotní pojištění  |  Díl 17 - Pojištění nemovitosti a domácnosti  |  Díl 18 - Povinné ručení a havarijní pojištění  |  Díl 19 - Pojištění odpovědnosti  |  Díl 20 - Jak investovat  |  Díl 21 - Burza cenných papírů Praha  |  Díl 22 - Nákup akcií  |  Díl 23 - Kryptoměny  |  Díl 24 - Bitcoin  |  Díl 25 - Financování nemovitostí  |  Díl 26 - Hypoteční úvěr  |  Díl 27 - Spotřebitelský úvěr

Inflaci obvykle chápeme jako opakovaný růst většiny cen v dané ekonomice. Jde o oslabení reálné hodnoty (kupní síly) dané měny vůči zboží a službám, které spotřebitel kupuje. To znamená, že za stejnou částku si v obchodě koupíte méně než předtím. Změnu cenové hladiny za určité období udává míra inflace, která se vypočítává jako poměr vybraného cenového indexu na konci a na začátku období. Pro měření inflace je nejčastěji používán index spotřebitelských cen, index cen výrobců a deflátor hrubého národního produktu (HNP). Opačným jevem k inflaci je deflace neboli pokles cenové hladiny.

Aktuálně: Z aktuálních údajů, které zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ) vyplývá, že meziroční inflace v říjnu 2022 dosáhla 15,1 %. Tuzemská inflace v meziročním vyjádření výrazně klesla oproti zářijovým 18 %, kdy se jednalo o nejvyšší hodnotu meziroční inflace od prosince roku 1993. V meziročním i meziměsíčním srovnání se na růstu nejvíce podílely ceny, které se týkají bydlení, především tedy zdražení energií. „Data ukazují, že se inflace blíží vrcholu, který bude na nižší úrovni, než ČNB předpokládala. Cenový růst bude dále tlumit pokles kupní síly domácností, projeví se i předchozí zpřísnění měnové politiky. V příštím roce by měl pokles inflace zesílit a v první polovině roku 2024 by se měla dostat do blízkosti dvouprocentního cíle ČNB,“ uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.

Měření inflace

Míra inflace je měřena pomocí tzv. cenových indexů, z nichž nejznámější jsou:

•    Index spotřebitelských cen (Consumer price index, CPI) - měří náklady tzv. tržního koše výrobků a služeb.
•    Index cen výrobců (Producer price index, PPI) - je založen na cenách komodit, zahrnujících ceny potravin, zpracovatelského a těžebního průmyslu.
•    Deflátor HNP - se měří jako poměr nominálního a reálného HNP. Tento index používá variabilní váhy a vychází se z účtů národního produktu a důchodu.

Z výše zmíněných indexů se nejčastěji používá index spotřebitelských cen, který sestavuje Český statistický úřad (ČSÚ) na základě spotřebitelského koše, do něhož je v Česku zahrnuto přes 700 zboží a služeb.


Žebříčky a přehledy:

Žebříček s nejlepšími spořicími účty podle odborníků - zde

Přehled celé nabídky spořicích účtů - zde

Dále se v české ekonomice můžeme setkat s čistou inflací, kterou také vypočítává Český statistický úřad jako přírůstek cen v neregulované části spotřebního koše očištěný od vlivu nepřímých daní a dotací. Co se týče regulované části spotřebního koše, zde ceny hlídá a stanovuje stát, čímž je reguluje. Regulované ceny jsou např. elektřina, plyn, dálniční známka, taxislužby, poštovní známka a další.

V naší kalkulačce si můžete spočítat, jak inflace znehodnocuje vaše úspory. V příkladu níže můžete vidět, kolik budete mít úspor za 5 let, když očekávaná inflace bude aktuálních 18 % nebo kolik musíte mít momentálně naspořeno, když za 5 let chcete částku 200 tisíc.

Kalkulačku na výpočet inflace naleznete zde


Zdroj: Finparada.cz

Stupně inflace

•    Inflace mírná (0 - 10 % ročně) nevytváří vážnější potíže v ekonomice. Je považována za přijatelnou.
•    Pádivá inflace (10 - 1000 % ročně) vyvolává vážné ekonomické potíže.
•    Hyperinflace (přes 1000 % ročně) vede k rozpadu peněžní soustavy.

Příčiny inflace

Pojem cenová hladina je definována jako vztah mezi množstvím peněz a celkovým množstvím výrobků a služeb dané ekonomiky. Růst nebo pokles cenové hladiny je ovlivňován řadou faktorů. Na množství peněz má velký vliv rozhodování centrální banky, množství zboží a služeb je ovlivňováno v zásadě jen tržními silami a produkčními schopnostmi hospodářství. Nárůst cenové hladiny se tedy může dít jen změnou na straně množství peněz (poptávka) nebo na straně zboží a služeb (nabídka).

Příčiny na straně poptávky

Jak už bylo výše zmíněno, na straně poptávky máme množství peněz v dané ekonomice, které má pod kontrolou centrální banka. Banka ovlivňuje množství peněz v ekonomice zvyšováním či snižováním úrokových sazeb, vydáním emisí nových peněz nebo stahováním peněz z oběhu. Ekonomové se shodují, že inflace je dlouhodobě způsobena rychlejším růstem peněžní zásoby, než je růst celkového produktu. Na velikost trhu působí i další faktory jako je populační růst, příliv/odliv zahraničních investorů nebo regulace ovlivňující poptávku. Existuje ještě jeden vliv, který dlouhodobě ovlivňuje cenovou hladinu a tím je poptávka po držení peněžních zůstatků, která vede k růstu kupní síly jednotky peněz.

Příčiny na straně nabídky

Inflace může nastat i na straně nabídky. Ta je typicky způsobena růstem cen zboží, například postupným vyčerpáváním zdrojů, horší výtěžností, poklesem produktivity nebo narušením nabídkového řetězce. Na straně nabídky také významně působí populační vliv nebo produktivita práce. Nabídkovou inflaci může způsobit také přírodní katastrofa nebo dlouhodobější výpadek technické infrastruktury (energetické a dopravní sítě). Z nabídkové inflace se ekonomika většinou rychle vzpamatuje, protože živelná katastrofa nebo rapidní růst cen (např. ropy) nejsou dlouhodobými faktory a vracejí se po nějakém čase do původních hodnot.

Dopady inflace

Inflace má vesměs negativní dopady, ale najdou se i některé pozitivní. Pokud jste např. dlužníci a reálné úrokové míry (nominální úroková míra mínus inflace) jsou záporné, díky inflaci zbohatnete. Jak už bylo řečeno, inflace má spíše negativní dopady a může způsobit:

•    Růst mezd
•    Vyšší míru nejistoty
•    Obecně zvyšuje náklady
•    Vyšší úrokové sazby
•    Znevýhodňuje věřitele

Vysoká inflace vede zaměstnance k tomu, že požadují zvýšení mzdy. Zvýšení mezd vlivem inflace zvýhodňuje dlužníky a usnadňuje splacení dluhů. To má za následek to, že věřitelé zvýší úroky. Tímto krokem se zdraží půjčky, hypotéky a brzdí se tím ekonomika.

Inflace se tedy považuje za spíše negativní vliv. Ekonomice může pomoci v krátkém období, ale pokud vývoj inflace dlouhodobě převyšuje ekonomický růst o tři a více procentních bodů, tak je to problém. Jak bylo zmíněno, rostou tím úrokové sazby, lidé a firmy si přestávají půjčovat, neinvestuje se do nových projektů a ekonomika klesá. Pokud je však inflace dlouhodobě rovna ekonomickému růstu (růstu HDP), případně je plus jeden až dva procentní body nad ním, tak je to v pořádku a ekonomice pomáhá.

Související články:

Index termínovaných vkladů v dubnu

Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?

Kde spořit na penzi? Přehled nabídky bank, pojišťoven a dalších institucí

Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?

Žebříček doplňkového penzijního spoření v dubnu

Zpět